任何单位或者个人认购每股股份应当支付相同价额2023年9月20日

　　任何单位或者个人认购每股股份应当支付相同价额2023年9月20日中交地产股份有限公司（以下简称“中交地产”、“发行人”或“公司”）拟申请向特定对象发行不抢先 208,630,106股（含本数）的黎民币寻常股（A股）股票（以下简称“本次证券发行”、“本次发行”或“向特定对象发行 A股股票”），并已延聘中邦邦际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）举动本次证券发行的保荐机构（以下简称“保荐机构”或“本机构”）。

　　遵循《中华黎民共和邦公执法》（以下简称“《公执法》”）、《中华黎民共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐营业统制要领》（以下简称“《保荐要领》”）、《上市公司证券发行注册统制要领》（以下简称“《注册统制要领》”）、《发行证券的公司音讯披露实质与样子规矩第 27号——发行保荐书和发行保荐做事申报》（以下简称“《规矩第 27号》”）、《保荐人尽职观察做事规矩》等公法准则和中邦证券监视统制委员会（以下简称“中邦证监会”）、深圳证券业务所（以下简称“深交所”）的相合规矩，中金公司及其保荐代外人忠厚取信，刻苦尽责，厉苛服从依法制定的营业轨则、行业执业典范和德行规矩出具本发行保荐书，并保障本发行保荐书实在凿性、无误性、无缺性。

　　（本发行保荐书中如无更加注释，合连用语具有与《合于中交地产股份有限公司向特定对象发行股票之保荐人尽职观察申报》中相像的寄义）

　　杜锡铭：于 2020年博得保荐代外人资历，已经掌管电能股份强大资产重组项方针独立财政照应主办人，曾主理或参预海康威视分拆萤石汇集至科创板上市、太阳能主板非公然辟行、北汽蓝谷主板非公然辟行、铁汉生态创业板非公然辟行、邦网信通主板强大资产重组等项目，正在保荐营业执业经过中厉苛坚守《保荐要领》等合连规矩，执业记实优越。

　　刘振东：于 2020年博得保荐代外人资历，曾参预万达商管 A股主板 IPO（已终止）、中航善达主板发行股份采办资产强大资产重组项目，正在保荐营业执业经过中厉苛坚守《保荐要领》等合连规矩，执业记实优越。

　　项目协办人：沈亚雄，于 2008年博得证券从业资历，已经参预中交地产公司债项目，中交地产供应链 ABS项目、中金-橡树澜湾-购房尾款 ABS项目。

　　项目组其他成员：苟且、侯乃聪、余子宜、刘思远、杨云帆、杨寅鹤、宋子昀、俞盼华、马嘉璐、徐雨桐、孔誉浩。

　　CCCG Real Estate Corporation Limited

　　普通项目：从事房地产开辟经开业务,实业投资,物业统制,高科技开 发,筑造租赁,署理种种商品及工夫的进出口营业（邦度限制公司经 营或禁止进出口的商品及工夫除外）,邦际经济工夫合营的来往函

　　观察及接头任事；发卖矿产物（不含邦度规矩产物）,化工产物、 修筑原料、粉饰原料（以上不含危害化学品）,汽车（不含九座及 九座以下乘用车）,摩托车及零部件,五金,交电,木料,钢材,日用百货, 纺织品,工艺美术品（不含金银饰品）.中小型水、火力发电成套设 备的开辟、创制、发卖及工夫接头任事（邦度有专项统制规矩的 除外）。（除依法须经同意的项目外,凭开业执照依法自决发展策划 营谋）

　　截至2023年6月30日，发行人总股本为 695,433,689股，股本构造如下：

　　注 1：服从中邦证券监视统制委员会《公然辟行证券的公司音讯披露编报轨则第 9号——净资产收益率和每股收益的企图及披露（2010年修订）》（中邦证券监视统制委员会告示[2010]2号）、《公然辟行证券的公司音讯披露注释性告示第 1号——非时时性损益》（中邦证券监视统制委员会告示[2008]43号）哀求企图的净资产收益率和每股收益

　　每股策划营谋发作的现金流量净额＝策划营谋发作的现金流量净额/期末总股本 每股净资产＝期末归属于母公司股东全体者权力/期末总股本

　　注 3：因为房地产开辟发卖的商品房实行预售制，且收款时辰早于项目交付（即收入确认）时点，所以房地产行业应收账款周转率目标的现实旨趣不大，故不再阐述

　　红利才略方面，近年来，一方面，跟着 “房住不炒” “因城施策”等房地产调控战略的履行，局部都会新房发卖价值有所回落；另一方面，近年来公司拿地本钱有所抬升，跟着前期较早拿地并开辟的高毛利项目慢慢结转完毕，受到前述市集要素影响的项目进入结转周期，毛利空间有较大幅度收窄。同时，受到区别持股比例的结转项方针红利景况影响，归属于母公司全体者的净利润同比降幅较大。根基每股收益、加权均匀净资产收益率等目标亦是云云。2023年1-6月发行人开业收入较上年同期低落29.57%，且毛利率较低为8.15%，导致毛利空间有限，毛利润同比低落53.88%；同时计提了肯定金额的存货降价企图，扣除时间用度、所得税用度等金额后，净利润为负数，归属于母公司全体者的净利润亦为负数。

　　现金流方面，2023年1-6月发行人策划性现金流量净额较昨年同期连结相对安靖，同比增加6.48%。

　　本钱构造方面，2023年 6月 30日总资产和归属于上市公司股东的全体者权力较2022年 12月 31日调动不大。2023年6月30日及 2022年 12月 31日统一报外资产负五、本机构与发行人之间的相干相干

　　（一）截至 2023年 6月 30日，中金公司衍生品营业自营性子账户持有发行人共435,477股股份。综上，中金公司及其子公司合计持有发行人435,477股股份，合计占发行人总股本的0.06%。截至2023年6月30日，中金公司及子公司正在二级市集共持有发行人紧张相干方中邦交通制造股份有限公司（601800.SH，共 16,484,501股股份（约占其总股本的 0.10%）；持有发行人紧张相干方北京碧水源科技股份有限公司（300070.SZ）968,732股股份（约占其总股本的0.03%）; 持有上海振华重工(集团)股份有限公司（600320.SH）4,658,713股股份（约占其总股本的0.09%）；持有绿城中邦控股有限公司（3900.HK）113,500股股份（约占其总股本的 0.00%）。除此以外，本机构自己及本机构手下子公司不存正在持有发行人或其控股股东、现实驾御人、紧张相干方股份的景况。

　　中金公司举动本次发行的保荐人，厉苛坚守拘押机构的各项规章轨制，确凿实施内部音讯分开轨制，富裕保护保荐机构的职业操守和独立性。中金公司确立了厉苛的音讯分开墙机制，网罗各营业之间正在机构扶植、职员、音讯体例、资金账户、营业运作、策划统制等方面的独立分开机制及保密音讯的统制和驾御机制等，以提防黑幕业务及避免因益处冲突发作的违法违规行动。

　　综上，中金公司及手下子公司持有发行人股份是依照其自己独立投资考虑决议，属于中金公司合连营业部分和机构的通常市集化行动，与本次项目保荐并无相干。

　　（二）截至2023年6月30日，发行人或其控股股东、现实驾御人、紧张相干方不存正在持有本机构及本机构手下子公司股份的景况。

　　（三）截至2023年6月30日，本机构的保荐代外人及其夫妻，董事、监事、高级统制职员不存正在持有发行人或其控股股东、现实驾御人及紧张相干方股份，以及正在发行人或其控股股东、现实驾御人及紧张相干方任职的景况。

　　（四）中金公司控股股东为核心汇金投资有限义务公司（以下简称“核心汇金”或“上司股东单元”），截至2023年6月30日，核心汇金直接持有中金公司约 40.11%的股份，同时，核心汇金的手下子公司中邦筑银投资有限义务公司、筑投投资有限义务公司、中邦投资接头有限义务公司共持有中金公司约 0.06%的股份。核心汇金为中邦投资有限义务公司的全资子公司，核心汇金遵循邦务院授权，对邦有核心金融企业举行股权投资，以出资额为限代外邦度依法对邦有核心金融企业行使出资人权柄和施行出资人负担，达成邦有金融资产保值增值。核心汇金不发展其他任何贸易性策划营谋，不干与其控股的邦有核心金融企业的通常策划营谋。截至2023年6月30日，遵循发行人供应的原料及公然音讯原料显示，中金公司上司股东单元与发行人或其控股股东、现实驾御人、紧张相干方之间不存正在互相持股的景况，中金公司上司股东单元与发行人控股股东、现实驾御人、紧张相干方之间不存正在互相供应担保或融资的景况。

　　遵循《保荐要领》及中金公司质控和内核轨制，本机构自项目立项后即由项目实施与质地驾御委员会组筑对应的质控小组，质控小组对项目危险履行经过统制和驾御；内核部组筑内核做事小组，与内核委员会合伙承当履行内核做事，通过公司层面审核的办法对项目举行出口统制和终端危险驾御，施行以中金公司外面对外提交、报送、出具或披露原料和文献的最终审批决议职责。

　　项目组正在申请项目立项时，项目实施与质地驾御委员会就立项申请从项目实施危险角度供应立项审核主睹，内核部从项目合头危险角度供应立项审核主睹。

　　质控小组和内核做事小组组筑后，对项目组的尽职观察做事及尽职观察时间合心的紧要题目等举行按期查抄。

　　项目组按摄影合规矩，将申报原料提交质控小组和内核做事小组，质控小组对申报原料、尽职观察景况及做事稿本举行一切审核，并视须要针对审核中的核心题目及做事稿本开外示场核查。质控小组审核完毕后，由项目实施与质地驾御委员会机合召开初审会审议并举行问核。初审会后，质控小组出具项目质地驾御申报及尽职观察做事稿本验收主睹，并正在内核委员会聚会（以下简称“内核聚会”）上就审核景况举行请示。内核部机合召开内核聚会就项目举行富裕商量，即是否容许引荐申报举行外决并出具内核主睹。

　　项目组将申报原料提交证券拘押机构后，项目组须将证券拘押机构的历次问询函恢复/反应主睹恢复、申报原料更新及向证券拘押机构出具的其他文献提交质控小组和内核做事小组，经质控小组和内核做事小组审核通事后方可对外报送。

　　项目得回中邦证监会予以注册肯定后，项目组须将发行上市时间需经项目实施与质地驾御委员会/本钱市集部质控团队审核的文献提交质控小组/本钱市集部质控团队、内核做事小组，经质控小组/本钱市集部质控团队和内核做事小组审核通事后方可对外报送。

　　项目组须将接续督导时间以中金公司外面出具的文献提交投资银行部后督专员、质控小组和内核做事小组，经投资银行部后督专员复核、质控小组和内核做事小组审核通事后方可对外报送。

　　经按内部审核次序对中交地产股份有限公司本次证券发行的申请举行厉苛审核，本机构对本次发行申请的内核主睹如下：

　　中交地产股份有限公司适当向特定对象发行的根基要求，容许保荐发行人本次证券发行上市。

　　一、本机构已服从公法、行政准则和中邦证监会、深交所的规矩，对发行人及其控股股东、现实驾御人举行了尽职观察和留意核查，容许引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。

　　（一）有富裕原由确信发行人适当公法准则及中邦证监会相合证券发行上市的合连规矩；

　　（二）有富裕原由确信发行人申请文献和音讯披露原料不存正在乌有记录、误导性陈述或者强大脱漏；

　　（三）有富裕原由确信发行人及其董事正在申请文献和音讯披露原料中外达主睹的依照富裕合理；

　　（四）有富裕原由确信申请文献和音讯披露原料与证券任事机构揭橥的主睹不存正在本质性分歧；

　　（五）保障所指定的保荐代外人及本保荐机构的合连职员已刻苦尽责，对发行人申请文献和音讯披露原料举行了尽职观察、留意核查；

　　（六）保障本发行保荐书、与施行保荐职责相合的其他文献不存正在乌有记录、误导性陈述或者强大脱漏；

　　（七）保障对发行人供应的专业任事和出具的专业主睹适当公法、行政准则、中邦证监会的规矩和行业典范；

　　（八）自觉经受中邦证监会按照《证券发行上市保荐营业统制要领》采纳的拘押方法。

　　遵循《合于巩固证券公司正在投资银行类营业中延聘第三方等清廉从业危险防控的主睹》（[2018]22号）的规矩，本保荐机构对保荐机构和发行人工本次证券发行有偿延聘第三方机构或一面（以下简称“第三方”）的行动举行了核查。

　　为驾御项目公法危险，巩固对项目公法事项发展的尽职观察做事，本机构已延聘北京市互市讼师事情所（以下简称“互市”）掌管本次证券发行的保荐机构/主承销商讼师。

　　保荐机构/主承销商讼师持有编号为 31110000E00016266T的《讼师事情所执业许可证》，且具备从事证券公法营业资历。

　　保荐机构/主承销商讼师容许经受保荐机构/主承销商之委托，正在该项目中向保荐机构/主承销商供应公法任事，任事实质紧要网罗：协助保荐机构/主承销商实行该项方针公法尽职观察做事，协助草拟、窜改、审查保荐机构/主承销商就该项目出具的合连公法文献并就文献提出专业主睹，协助保荐机构/主承销商采集、摒挡、编制该项目合连的做事稿本等。

　　本项目延聘保荐机构/主承销商讼师的用度由两边磋议确定，并由中金公司以自有资金通过银行转账于项目实行后一次性付出给保荐机构/主承销商讼师。截至本发行保荐书出具日，中金公司尚未现实付出公法任事用度。

　　经核查，保荐机构以为上述延聘第三方的行动合法合规。除上述景况外，保荐机构不存正在其他直接或间接有偿延聘其他第三方的行动。

　　正在本项目中，发行人依法延聘中金公司掌管本项方针保荐机构及主承销商，北京市嘉源讼师事情所掌管本项方针发行人讼师，安永华明司帐师事情所（卓殊寻常协同）掌管本项方针审计机构。发行人除依法为本项目延聘的前述证券任事机构以外，发行人不存正在其他直接或间接有偿延聘其他第三方的行动。

　　综上，经核查，保荐机构以为：本次发行中，除延聘互市举动本次项方针保荐机构/主承销商讼师，保荐机构不存正在其他直接或间接有偿延聘其他第三方的行动；发行人正在本次发行中除依法延聘证券任事机构，不存正在其他直接或间接有偿延聘其他第三方的行动。前述合连行动合法合规，适当中邦证监会《合于巩固证券公司正在投资银行类营业中延聘第三方等清廉从业危险防控的主睹》（[2018]22号）的合连规矩。

　　本机构举动中交地产股份有限公司向特定对象发行 A股股票的保荐机构，服从《公执法》《证券法》《保荐要领》《注册统制要领》《规矩第 27号》《保荐人尽职观察做事规矩》等公法准则和中邦证监会、深交所的相合规矩，通过尽职观察和对申请文献的留意核查，并与发行人、发行人讼师及发行人审计师经历富裕疏导后，以为中交地产股份有限公司具备向特定对象发行 A股股票的根基要求。所以，本机构容许保荐中交地产股份有限公司向特定对象发行 A股股票。

　　经核查，发行人已就本次证券发行施行了《公执法》《证券法》及中邦证监会、深交所规矩的决议次序，全体景况如下：

　　（一）2023年 2月 22日，公司召开第九届董事会第二十次聚会，审议通过了《合于公司适当向特定对象发行股票要求的议案》、《合于公司向特定对象发行股票计划的议案》、《合于公司向特定对象发行股票预案的议案》、《合于公司向特定对象发行股票发行计划论证阐述申报的议案》、《合于公司向特定对象发行股票召募资金使用可行性阐述申报的议案》、《合于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报、采纳添补方法及合连主体同意的议案》、《合于公司与特定对象订立附要求生效的股份认购赞同暨相干业务的议案》、《合于无需编制前次召募资金行使景况申报的注释的议案》、《合于公司来日三年（2023—2025年）股东回报筹办的议案》、《合于修订

　　的议案》、《合于设立向特定对象发行股票召募资金专项账户的议案》、《合于提请公司股东大会授权董事会及其授权人士全权管理本次向特定对象发行股票合连事宜的议案》、《合于提请召开公司 2023年第四次姑且股东大会的议案》等与本次向特定对象发行合连的议案。

　　（二）2023年 2月 27日，中交集团出具《合于中交地产股份有限公司向特定对象发行股票相合事项的批复》（中交资发[2023]89号），容许公司本次向特定对象发行股票计划。

　　（三）2023年 3月 13日，公司召开 2023年第四次姑且股东大会，审议通过了《合于公司适当向特定对象发行股票要求的议案》、《合于公司向特定对象发行股票计划的议案》、《合于公司向特定对象发行股票预案的议案》、《合于公司向特定对象发行股票发行计划论证阐述申报的议案》、《合于公司向特定对象发行股票召募资金使用可行性阐述申报的议案》、《合于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报、采纳添补方法及合连主体同意的议案》、《合于公司与特定对象订立附要求生效的股份认购赞同暨相干业务的议案》、《合于无需编制前次召募资金行使景况申报的注释的议案》、《合于公司来日三年（2023—2025年）股东回报筹办的议案》、《合于修订

　　的议案》、《合于提请公司股东大会授权董事会及其授权人士全权管理本次向特定对象发行股票合连事宜的议案》等与本次向特定对象发行合连的议案。

　　发行人本次拟发行每股面值为黎民币一元的股票，每股的发行要求和价值相像，每一股份具有一律权柄，任何单元或者一面认购每股股份应该付出相像价额，且发行价值不低于票面金额，适当《公执法》第一百二十六条、第一百二十七条的规矩。四、本次证券发行适当《证券法》规矩的发行要求

　　遵循《证券法》第九条“非公然辟行证券，不得采用广告、公然劝诱和变相公然办法”的规矩，发行人本次发行未采用广告、公然劝诱和变相公然的办法。

　　遵循《证券法》第十二条第二款“上市公司发行新股，应该适当经邦务院同意的邦务院证券监视统制机构规矩的要求，全体统制要领由邦务院证券监视统制机构规矩”的规矩，发行人本次发行适当《注册统制要领》规矩的发行要求，详睹本发行保荐书之“第四节 本机构对本次证券发行的引荐主睹”之“五、本次证券发行适当《注册统制要领》规矩的发行要求”。

　　（一）本次发行不存正在《注册统制要领》第十一条规矩的不得向特定对象发行股票的景况

　　本机构服从《保荐人尽职观察做事规矩》的哀求对发行人的典范运转举行了尽职观察，查证经过网罗但不限于：核查了发行人本次的发行申请文献；查阅了发行人近三年经审计的财政申报；查阅了申报期内发行人审计师出具的合于控股股东及其他相干方占用资金的专项注释；查阅了发行人最新的公司章程、发行人最新的三聚会事轨则、董事会特意委员聚会事轨则、独立董事轨制、董事会秘书轨制、总司理做事轨制；查阅了发行人最新的内部审计和内部驾御轨制。经核查，发行人不存正在《注册统制要领》第十一条的景况：

　　“1、私自蜕变前次召募资金用处未作更正，或者未经股东大会认同； 2、比来一年财政报外的编制和披露正在强大方面不适当企业司帐规矩或者合连音讯披露轨则的规矩；比来一年财政司帐申报被出具否认主睹或者无法外现主睹的审计申报；比来一年财政司帐申报被出具保存主睹的审计申报，且保存主睹所涉及事项对上市公司的强大晦气影响尚未排挤。本次发行涉及强大资产重组的除外； 3、现任董事、监事和高级统制职员比来三年受到中邦证监会行政责罚，或者比来一年受到证券业务所公然指斥；

　　4、上市公司或者其现任董事、监事和高级统制职员因涉嫌犯科正正在被执法组织立案窥探或者涉嫌违法违规正正在被中邦证监会立案观察

　　5、控股股东、现实驾御人比来三年存正在重要损害上市公司益处或者投资者合法权力的强大违法行动；

　　6、比来三年存正在重要损害投资者合法权力或者社会大家益处的强大违法行动。” （二）本次发行召募资金的数额和行使适当《注册统制要领》第十二条的规矩 本次发行股票召募资金不抢先 350,000.00万元（含本数）。本次发行股票的召募资金正在扣除发行用度后的净额将整体用于以下项目：

　　注：郑州翠语紫宸及惠州紫薇春晓项目总投资额与该等项目立项存案总投资额不符，但分歧较小。

　　因房地产开辟项目投资及制造周期长，正在开辟制造经过中，项目公司遵循现实制造需求及预算对项目总投资额举行调动，该等景况适当行业向例。

　　为了保障召募资金投资项方针亨通举行，并保护公司悉数股东的益处，正在本次发行股票召募资金到位之前，公司将遵循项目进度的现实须要以自筹资金先行参加，并正在召募资金到位后按摄影合准则规矩的次序和刻日予以置换。

　　若本次发行股票现实召募资金净额低于上述拟参加的召募资金金额，亏空局部由公司自筹资金处分。正在不蜕变本次募投项方针条件下，公司董事会可遵循项目现实需求，对上述项方针召募资金参加序次和金额举行适应调动。

　　1、发行人本次召募资金投资项目适当邦度财产战略和相合境况维持、土地统制等公法和行政准则的规矩，发行人适当《注册统制要领》第十二条第（一）项的规矩； 2、发行人本次召募资金扣除发行用度后将用于战略援手的“保交楼、保民生”合连房地产项目以及添加活动资金，没有效于持有业务性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财政性投资，没有直接或间接投资于以生意有价证券为紧要营业的公司，发行人适当《注册统制要领》第十二条第（二）项的规矩； 3、召募资金投资项目履行后，不会与控股股东或现实驾御人发作新的同行逐鹿、显失公正的相干业务或对发行人的独立性发作晦气影响，发行人适当《注册统制要领》第十二条第（三）项的规矩；

　　经核查本次证券发行的申请文献、发行计划、合连董事会决议和股东大会决议，本次召募资金投资项方针可行性阐述合连原料、立项批准、存案、环评批复、土地合连的文献，本次发行召募资金适当《注册统制要领》第十二条的规矩。

　　（三）本次发行召募资金的数额和行使适当《注册统制要领》第四十条的规矩 本次发行的股票数目服从召募资金总额除以发行价值确定（企图结果显露亏空 1股的，尾数应向下取整，对待亏空 1股局部的对价，正在认购总价款中主动扣除），且不抢先本次发行前公司总股本的 30%，即不抢先 208,630,106股（含本数），召募资金总额估计不抢先 350,000.00万元（含本数）。最终发行数目将正在上述领域内，由公司董事会及其授权人士遵循股东大会的授权、中邦证监会合连规矩及发行时的现实景况，与本次发行的保荐机构（主承销商）磋议确定。

　　本次召募资金投资项目适当“保交楼、保民生”合连战略哀求，召募资金投资项目均为居处项目，召募资金项目均为发行人紧要营业，均已博得首批预售许可证并举行预售。拟参加召募资金遵循合连项目总投资额测算确定。

　　经核查，发行人本次发行适当《注册统制要领》第四十条的规矩：“上市公司应该理性融资，合理确定融资范围，本次召募资金紧要投向主业。”

　　（四）本次发行的特定对象适当《注册统制要领》第五十五条的规矩 本次发行的发行对象为网罗地产集团正在内的不抢先 35名（含 35名）适当中邦证监会规矩要求的特定对象。除地产集团外的其他发行对象网罗适当中邦证监会规矩的证券投资基金统制公司、证券公司、财政公司、保障机构投资者、信赖公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以及其他及格的投资者等。证券投资基金统制公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其统制的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信赖公司举动发行对象的，只可以自有资金认购。

　　除地产集团外，本次发行的其他发行对象尚未确定，正在博得中邦证监会合于本次发行的予以注册文献后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会的授权领域内，与保荐机构（主承销商）遵循合连公法、准则和典范性文献的规矩以竞价办法确定除地产集团以外的其他发行对象。

　　经核查本次证券发行的申请文献、发行计划、合连董事会决议和股东大会决议、地产集团的开业执照、地产集团与发行人订立的附要求生效的股份认购赞同及添加赞同等原料，本次发行对象为网罗地产集团正在内的不抢先 35名（含 35名）适当中邦证监会规矩要求的特定对象，适当《注册统制要领》的合连规矩。

　　（五）本次发行价值适当《注册统制要领》第五十六条、第五十七条、第五十八条的规矩

　　本次发行的订价基准日为发行期首日。发行价值不低于订价基准日前 20个业务日公司 A股股票业务均价的 80%（订价基准日前 20个业务日公司 A股股票业务均价=订价基准日前 20个业务日公司 A股股票业务总额÷订价基准日前 20个业务日 A股股票业务总量），且不低于订价基准日前公司比来一期末经审计的归属于母公司寻常股股东的每股净资产值。最终发行价值由公司董事会及其授权人士遵循股东大会授权，服从中邦商确定。

　　若公司股票正在发行前比来一期期末经审计财政申报的资产欠债外日至发行日时间爆发派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项的，则上述每股净资产值将举行相应调动。

　　若公司正在本次发行订价基准日至发行日时间爆发派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，本次发行股票的价值将作相应调动。调动公式如下： 假设调动前发行价值为 P0，每股派息/现金分红为 D，每股送股或转增股本数为 N，调动后发行价值为 P1，则派息/现金分红后 P1=P0-D；送股或转增股本后 P1=P0/（1+N）；两项同时举行则 P1=（P0-D）/（1+N）。

　　地产集团经受遵循竞价结果确定的最终发行价值且不参预竞价。正在启动发行后，正在无人报价或未能通过竞价办法发作发行价值的景况下，地产集团将以发行底价（订价基准日前 20个业务日公司股票业务均价的 80%和截至订价基准日发行人比来一期末经审计的归属于母公司寻常股股东的每股净资产值的较高者）不断参预认购。

　　经核查本次发行的申请文献、发行计划、合连董事会决议和股东大会决议，本次发行的订价基准日为发行期首日，发行价值不低于订价基准日前 20个业务日公司 A股股票业务均价的 80%，且不低于订价基准日前公司比来一期末经审计的归属于母公司寻常股股东的每股净资产值，适当《注册统制要领》的合连规矩。