期货初学者入门知识八、关于深化新股发行体制改革的指导意见（2010年10月11日 证监会公告〔2010〕26号）

　　期货初学者入门知识八、关于深化新股发行体制改革的指导意见（2010年10月11日 证监会公告〔2010〕26号）为贯彻落实《证券期货规章协议秩序划定》等央浼，中邦证监会对相闭证券期货轨造文献举办了清算。源委清算，中邦证监会决意：

　　一、将《闭于初度公然垦行股票并上市公司招股仿单财政陈说审计截止日后要紧财政消息及谋划情景消息披露指引》序论第一段中的“《初度公然垦行股票并上市打点主意》、《科创板初度公然垦行股票注册打点主意（试行）》、《创业板初度公然垦行股票注册打点主意（试行）》”编削为“《初度公然垦行股票注册打点主意》”。

　　序论第二段中的“申请初度公然垦行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册或中邦证监会发审委审核的招股仿单”编削为“申请初度公然垦行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册的招股仿单”。

　　第四条编削为：“四、为向投资者实时供给投资决议和价格判别所需消息，4月30日之后布告招股仿单、向中邦证监会提交注册以及正正在执行注册秩序的，招股仿单中援用的财政报外该当网罗上一年度经审计的财政报外。”

　　二、将《科创属性评议指引（试行）》序论中的“《科创板初度公然垦行股票注册打点主意（试行）》”编削为“《初度公然垦行股票注册打点主意》”。

　　三、将《存托凭证存托订定实质与花样指引（试行）》第一条编削为：“为标准存托凭证存托订定的订立，明了存托订定各方当事人的权柄和任务，维护投资者合法权力，依据《中华群众共和邦民法典》、《中华群众共和邦证券法》（以下简称《证券法》）、《闭于发展更始企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《存托凭证发行与交往打点主意（试行）》（以下简称《主意》）及相闭划定，协议本指引。”

　　第十条第二项编削为：“（二）公然垦行存托凭证，该当遵从《证券法》、《若干意睹》以及中邦证监会划定，依法经证券交往所审核，并报中邦证监会注册。中邦证监会对存托凭证发行的注册，不过白其对发行人的谋划危险、诉讼危险以及存托凭证的投资危险或者收益等作出判别或者确保。投资者参预存托凭证的危险，由投资者自行担当”。

　　第十五条第一项编削为：“（一）认真就存托凭证的发行事宜判袂向境外囚禁机构、证券交往所提出申请并按境表里囚禁机构央浼得回相应的准许或承认”。

　　第三十一条中的“存托订定自愿行人、存托人法定代外人或授权署名人署名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行得回中邦证监会出具联系照准文献后生效”编削为“存托订定自愿行人、存托人法定代外人或授权署名人署名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行得回中邦证监会出具联系注册文献后生效”。

　　四、将《中邦证监会闭于北京证券交往所上市公司转板的领导意睹》第二条第三款中的“转板属于股票上市地的更正，不涉及股票公然垦行，依法无需经中邦证监会照准或注册，由上交所、深交所凭借上市轨则举办审核并作出决意”编削为“转板属于股票上市地的更正，不涉及股票公然垦行，依法无需经中邦证监会注册，由上交所、深交所凭借上市轨则举办审核并作出决意”。

　　五、将《境表里证券交往所互联互通存托凭证交易囚禁划定》第四条编削为：“正在境内公然垦行上市存托凭证的，境外底子证券发行人该当依法经境内证券交往所审核，并报中邦证监会注册。”

　　第五条第四款编削为：“招股仿单的有用期为6个月，自公然垦行前终末一次签定之日起筹划。”

　　第九条第一款编削为：“境外底子证券发行人正在境内初度公然垦行并正在主板上市后，发行以新增股票为底子证券的存托凭证的，合用《上市公司证券发行注册打点主意》闭于上市公司发行股票的划定以及《存托主意》等中邦证监会闭于存托凭证的相闭划定，并服从本划定第四条划定的秩序提出申请。存托订定事先商定以卖出配股权等形式管束配股权力的除外。”

　　第四十五条第一款中的“《存托主意》第四十五条”编削为“《存托主意》第四十六条”，“《存托主意》第四十六条”编削为“《存托主意》第四十七条”。

　　第四十六条中的“《存托主意》第五十三条”编削为“《存托主意》第五十一条”。

　　六、将《H股公司境内未上市股份申请“全贯通”交易指引》第一条编削为：“为标准正在香港团结交往一切限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市贯通行径，庇护市集顺序，维护投资者合法权力，依据《证券法》、《公国法》、《境内企业境外发行证券和上市打点试行主意》等相闭划定，协议本指引。”

　　第三条编削为：“正在吻合联系法令法则以及邦有资产打点、外商投资和行业囚禁等战略央浼的条件下，境内未上市股份股东可自决交涉确定申请贯通的股份数目和比例，并委托H股公司向中邦证监会存案。

　　尚未上市的境内股份有限公司可正在境外初度公然垦行上市时一并就‘全贯通’向中邦证监会存案。

　　‘全贯通’申请该当依法合规、公允平正、充满保证股东知情权、参预权，并执行须要的内部决议和外部准许秩序。”

　　第五条第一款编削为：“境内未上市股份股东该当服从中邦证券挂号结算有限负担公司（以下简称中邦结算）相闭交易轨则，统治股份转挂号交易，服从香港市集相闭划定统治股份挂号、股票挂牌上市等秩序，并依法合规举办消息披露。”

　　《闭于初度公然垦行股票并上市公司招股仿单财政陈说审计截止日后要紧财政消息及谋划情景消息披露指引》等6部标准性文献依据本决意作相应编削，从头布告。

　　为进一步升高消息披露质地，巩固消息披露的实时性，维护投资者的合法权力，凭借《初度公然垦行股票注册打点主意》等划定，协议本指引。

　　申请初度公然垦行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册的招股仿单，应充满披露财政陈说审计截止日后的财政消息及要紧谋划情景，保荐机构应闭怀发行人正在财政陈说审计截止日后谋划情景是否爆发强大改变，并敦促发行人做好消息披露使命。

　　一、发行人财政陈说审计截止日至招股仿单签定日之间超越1个月的，应正在招股仿单强大事项提示中披露审计截止日后的要紧谋划情景。联系状况披露的截止时点应尽或者亲近招股仿单签定日。借使发行人坐褥谋划的表里部境遇爆发或将要爆发强大改变，应就该状况及其或者对发行人谋划情景和异日经贸易绩发生的倒霉影响举办充满判辨并就联系危险作强大事项提示。

　　二、发行人财政陈说审计截止日至招股仿单签定日之间超越4个月的，应增补供给经管帐师事情所审查的功夫1个季度的财政报外；超越7个月的，应增补供给经管帐师事情所审查的功夫2个季度的财政报外。发行人供给季度经审查的财政报外的，应正在招股仿单打点层判辨中以列外形式披露该季度末和上腊尾、该季度和上年同期及年头至该季度末和上年同期的要紧财政消息，网罗但不限于：总资产、一切者权力、贸易收入、贸易利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非每每性损益后归属于母公司股东的净利润、谋划举止发生的现金流量净额等，并披露纳入非每每性损益的要紧项目和金额。若该季度的要紧管帐报外项目与财政陈说审计截止日或上年同期比拟爆发较大改变，应披露改变状况、改变来由以及由此或者发生的影响，并正在强大事项提示中披露联系危险。发行人应正在招股仿单强大事项提示中提示投资者，发行人已披露财政陈说审计截止日后经管帐师事情所审查的要紧财政消息（如有）及谋划情景。

　　三、发行人应正在招股仿单强大事项提示中增补披露下一陈说期功绩预告消息，要紧网罗年头至下一陈说期末贸易收入、扣除非每每性损益前后净利润的估计状况、同比改变趋向及来由等；较上年同期或者爆发强大改变的，应判辨披露其本质、水平及对延续谋划的影响。若审计截止日后发行人谋划情景爆发较大倒霉改变，或经贸易绩呈消沉趋向，应正在危险要素及强大事项提示中披露联系危险。

　　四、为向投资者实时供给投资决议和价格判别所需消息，4月30日之后布告招股仿单、向中邦证监会提交注册以及正正在执行注册秩序的，招股仿单中援用的财政报外该当网罗上一年度经审计的财政报外。

　　五、发行人及其董事、监事、高级打点职员需出具专项声明，确保审计截止日后财政报外不保存乌有记录、误导性陈述或者强大漏掉，并对原来质的切实性、切确性及完备性担当相应的法令负担。发行人认真人、主管管帐使命认真人及管帐机构认真人（管帐主管职员）应出具专项声明，确保该等财政报外的切实、切确、完备。管帐师事情所就该等财政报外出具审查意睹的，该当确凿执行审查负担，维系应有的职业庄重。经审查财政报外与对应经审计财政报外保存强大差别的，保荐机构及申报管帐师应正在15个使命日内向中邦证监会、证券交往所陈说，诠释差别来由、本质及影响水平。

　　六、保荐机构应敦促发行人确凿做好审计截止日后要紧财政消息及谋划情景消息披露，核查发行人坐褥谋划的表里部境遇是否爆发或将要爆发强大改变，网罗但不限于：财产战略强大调动，进出口交易受到强大控造，税收战略涌现强大改变，行业周期性改变，交易形式及逐鹿趋向爆发强大改变，要紧原资料的采购领域及采购代价或要紧产物的坐褥、出卖领域及出卖代价涌现大幅改变，新增对异日谋划或者发生较大影响的诉讼或仲裁事项，要紧客户或供应商涌现强大改变，强大合同条件或现实实施状况爆发强大改变，强大安好事情，以及其他或者影响投资者判别的强大事项等。保荐机构应正在发行保荐书中诠释联系结论，并正在发行保荐使命陈说中详尽诠释核查的经过、通晓并搜集到的联系状况，得出结论的凭借，并正在此底子上就发行人审计截止日后谋划情景是否涌现强大倒霉改变出具核查意睹。

　　为落实科创板定位，支撑和唆使硬科技企业正在科创板上市，依据《闭于正在上海证券交往所设立科创板并试点注册造的施行意睹》和《初度公然垦行股票注册打点主意》，协议本指引。

　　一、支撑和唆使科创板定位划定的联系行业范围中，同时吻合下列4项目标的企业申报科创板上市：

　　（1）比来三年研发加入占贸易收入比例5%以上，或比来三年研发加入金额累计正在6000万元以上；

　　（4）比来三年贸易收入复合拉长率到达20%，或比来一年贸易收入金额到达3亿元。

　　采用《上海证券交往所科创板股票上市轨则》第2.1.2条第一款第（五）项划定的上市轨范申报科创板的企业，或服从《闭于发展更始企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》等联系轨则申报科创板的已境外上市红筹企业，可不对用上述第（4）项目标的划定；软件行业不对用上述第（3）项目标的央浼，研发加入占比应正在10%以上。

　　二、支撑和唆使科创板定位划定的联系行业范围中，虽未到达前述目标，但吻合下列情景之一的企业申报科创板上市：

　　（1）发行人具有的主题手艺经邦度主管部分认定具有邦际领先、引颈效力或者看待邦度政策具有强大意旨；

　　（2）发行人行为要紧参预单元或者发行人的主题手艺职员行为要紧参预职员，得回邦度科技发展奖、邦度自然科学奖、邦度手艺发觉奖，并将联系手艺利用于公司主贸易务；

　　（3）发行人独立或者牵头担当与主贸易务和主题手艺联系的邦度强大科技专项项目；

　　（4）发行人倚赖主题手艺酿成的要紧产物（办事），属于邦度唆使、支撑和鞭策的闭头设置、闭头产物、闭头零部件、闭头资料等，并杀青了进口取代；

　　（5）酿成主题手艺和运用于主贸易务的发觉专利（含邦防专利）合计50项以上。

　　三、控造金融科技、形式更始企业正在科创板上市。禁止房地产和要紧从事金融、投资类交易的企业正在科创板上市。

　　第一条为标准存托凭证存托订定的订立，明了存托订定各方当事人的权柄和任务，维护投资者合法权力，依据《中华群众共和邦民法典》、《中华群众共和邦证券法》（以下简称《证券法》）、《闭于发展更始企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《存托凭证发行与交往打点主意（试行）》（以下简称《主意》）及相闭划定，协议本指引。

　　第二条境外底子证券发行人（以下简称发行人）正在境内发行存托凭证的，发行人和存托人该当服从本指引的央浼订立存托订定。

　　第三条存托订定的订立该当恪守平等志愿、忠厚信用、充满维护投资者合法权力的规定。

　　第四条存托订定实质须遵守本指引划定，不得有乌有记录、误导性陈述和强大漏掉。

　　第五条正在不违反法令法则、中邦证券监视打点委员会（以下简称中邦证监会）和其他有权囚禁圈套划定、本指引央浼的条件下，发行人和存托人可依据现实必要对本指引划定实质以外的事项举办商定，但商定的实质不得与本指引的基根源则和央浼相冲突。

　　本指引某些简直央浼对发行人或存托人不对用的，经中邦证监会应允后，发行人和存托人正在充满维护投资者合法权力的条件下，可对相应实质做出合理调动和转化，并举办专项诠释。

　　第六条凡对发行人、存托人、存托凭证持有人权柄、任务有强大影响的事项，无论本指引是否做出划定，发行人和存托人均应正在存托订定中订明。

　　第七条存托订定全文文本封面应标有“×××公司存托凭证存托订定”字样，并载明发行人、存托人和订定签定时光。

　　第八条存托订定目次应标明各章、节（如有）的题目及相应的页码，实质编排应吻合通行的中文旧例。

　　（二）公然垦行存托凭证，该当遵从《证券法》、《若干意睹》以及中邦证监会划定，依法经证券交往所审核，并报中邦证监会注册。中邦证监会对存托凭证发行的注册，不过白其对发行人的谋划危险、诉讼危险以及存托凭证的投资危险或者收益等作出判别或者确保。投资者参预存托凭证的危险，由投资者自行担当。

　　（三）存托凭证服从中王法令法则、囚禁机构的划定和交往所、挂号机构的交易轨则（以下统称合用法则）发行并运作，若存托订定的实质与合用法则的强造性划定纷歧致，该当以届时有用的合用法则的划定为准。

　　第十一条发行人和存托人应对或者变成存托凭证持有人领悟窒碍及特定寄义的术语作出释义。

　　（四）存托凭证发行、认购、签发、上市、交往、跨境转换、退市等流程的简直部署。

　　第十三条存托订定应列明发行人、存托人的基础状况，网罗但不限于名称、注册地、创造凭借的法令和要紧谋划场合等消息。

　　第十四条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明发行人的权柄，网罗但不限于：

　　（一）决意存托凭证的发行部署，网罗公司财政方向、融资部署、底子证券与存托凭证的转换比例等；

　　第十五条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明发行人的任务，网罗但不限于：

　　（一）认真就存托凭证的发行事宜判袂向境外囚禁机构、证券交往所提出申请并按境表里囚禁机构央浼得回相应的准许或承认；

　　（二）约请境内保荐机构、承销机构（如合用）、讼师、管帐师事情所等中介机构，统治并达成存托凭证公然垦行并上市的相闭使命；

　　（四）确保存托凭证持有人现实享有的资产收益、参预强大决议、糟粕产业分派等相闭权力与境外底子证券持有人享有的权力相当；确保存托凭证持有人的合法权力不受损害；确保对存托凭证持有人的维护不低于境内法令、行政法则以及中邦证监会的央浼；

　　（五）确保交付存托人的底子证券不违反底子证券发行地的法令、法则，且证券权力圆满，不保存任何设定担保、让渡控造或其他权柄受限情景；

　　（七）服从订定的商定，釆用安好、经济、便捷的搜集或其他形式为存托凭证持有人行使权柄供给方便；

　　第十六条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明存托人的权柄，网罗但不限于：

　　（一）代外存托凭证持有人以自己表面持有底子证券，服从本订定商定，依据存托凭证持有人愿望行使底子证券相应权柄；

　　（二）委托中邦证券挂号结算有限负担公司负担存托凭证挂号机构统治存托凭证挂号及联系交易；

　　（四）依据订定商定收取存托手续费等用度以及法令法谋划定或囚禁部分准许的其他用度；

　　第十七条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明存托人的任务，网罗但不限于：

　　（二）部署存放存托凭证底子产业，能够委托具有相应交易天资、材干，忠厚信用的托管人打点存托凭证底子产业并与其签定托管订定，敦促其执行底子产业的托管职责，存托凭证底子产业因托管人过错受到损害的，存托人担当连带抵偿负担；

　　（六）服从中邦证监会和证券交往所的联系划定和订定的商定，向存托凭证持有人发送通告等联系文献；

　　（七）服从订定商定，向存托凭证持有人派发盈利、股息等权力，依据存托凭证持有人愿望行使外决权等权柄；

　　（八）发行人股东大会审议相闭存托凭证持有人权柄任务的议案时，存托人该当插手股东大会并按存托凭证持有人愿望行使外决权；

　　（九）服从存托订定的商定，釆用安好、经济、便捷的搜集或其他形式为存托凭证持有人行使权柄供给方便；

　　（十）正在更正托管人或者调动、编削托管订定时，该当实时见知发行人，以便发行人执行消息披露任务；

　　（十一）存托人不得生意其签发的存托凭证，不得兼任其执行存托职责的存托凭证的保荐人；

　　第十八条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明存托凭证持有人的权柄，网罗但不限于：

　　（二）通过存托人行使对底子证券的股东权柄，网罗但不限于：获取现金分红、股份分红及其他产业分派，行使配股权，行使外决权等；

　　第十九条依据《主意》及其他相闭划定，存托订定应列明存托凭证持有人的任务，网罗但不限于：

　　（二）供给切实、有用的身份消息，满意法令法则或囚禁机构划定的存托凭证投资者相宜性打点央浼；

　　（五）自行担当存托凭证代外的底子证券所发生的联系任务，网罗但不限于，因寡少或合计持有存托凭证、持有发行人发行股份到达《证券法》、《上市公司消息披露打点主意》以及《主意》划定的比例而需担当的消息披露任务等；

　　第二十条存托订定该当凭借《主意》及其他相闭划定，列明发行人投资者维护的联系央浼，网罗但不限于：

　　第二十一条存托订定该当列明存托凭证持有人应满意交往所协议的存托凭证投资者相宜性打点央浼，并自愿听从账户实名造等联系划定。

　　第二十四条存托订定应列明底子证券爆发订定商定的分红派息、配股权证、投票等公司行径时的相应管束部署。前述相闭部署应以有利于存托凭证持有人工条件。

　　第二十五条存托订定应凭借《主意》及其他相闭划定，列明消息披露的相闭央浼，网罗但不限于：

　　（二）存托凭证公然披露的消息该当利用中文。涉及同时披露的，文献实质该当与其正在境外证券交往场合披露的文献实质类似。上述文献实质纷歧致时，以中文文献为准。

　　（三）发行人等消息披露任务人该当确保其正在境外市集披露的消息同时正在境内市集披露，确存储托凭证持有人能够与境外底子股票持有人平等的获取统一消息，不得向境表里一面投资者揭破或者暴露未披露消息。

　　第二十六条存托订定应列明存托凭证的用度收取部署，网罗但不限于存托人收取用度的对象（如发行人、存托凭证持有人）、用度品种及简直收费金额央浼等。

　　（三）发行人的投票权差别、订定独揽架构或者相似特地部署或者惹起的特定危险；

　　（一）发行人与存托人交涉类似必要对订定举办修订，发行人应于修订文本生效前向市集公然披露，披露时光不得晚于修订文本生效前××个自然日；

　　（二）存托凭证持有人正在订定修订生效后赓续持有存托凭证的，即为应允相闭修订并受其拘束；

　　（三）订定爆发调动和编削的，发行人和存托人该当实时向中邦证监会、证券交往所陈说；

　　第三十条存托订定该当凭借《主意》及相闭划定，列明违约负担、争议管束相闭央浼。

　　第三十一条存托订定是商定存托凭证当事人之间权柄任务的法令文献。存托订定自愿行人、存托人法定代外人或授权署名人署名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行得回中邦证监会出具联系注册文献后生效。投资者持有存托凭证即成为本存托订定确当事人，授与本订定一切条件的拘束。

　　第三十二条存托订定的有用期自其生效之日起至存托订定终止之日止。存托订定的生效和终止该当吻合法令法则及本指引的相闭划定。

　　第三十三条存托订定该当明了，自生效之日起，存托订定对合座当事人具有平等法令拘束力。

　　第三十四条存托订定合同本来一式××份，除行为上报相闭囚禁机构一式××份外，发行人、存托人判袂持有××份，每份具有平等的法令听从。

　　为苛谨贯彻落实党焦点、邦务院决议摆设，强化众方针资金市集的有机相闭，更好阐发各市集的功用，引发市集生机，为分歧开展阶段的企业供给差别化、方便化办事，依据《中华群众共和邦公国法》、《中华群众共和邦证券法》等相闭法令法则，服从深化新三板改良、设立北京证券交往所（以下简称北交所）的总体部署，就北交所上市公司向上海证券交往所（以下简称上交所）、深圳证券交往所（以下简称深交所）转板提出如下意睹。

　　（一）市集导向。适应市集需求，敬服企业愿望，容许吻合条目的北交所上市公司自决作出转板决意，自决拣选转入的交往所及板块。升高转板透后度，审核经过、轨范十足公然。

　　（二）兼顾统筹。上交所、深交所、北交所、中邦证券挂号结算有限负担公司（以下简称中邦结算）强化疏导和谐，做好轨造轨则的毗连，督促各板块和谐开展，保证企业合法权柄。

　　（三）试点先行。僵持稳起步，初期正在上交所、深交所各拣选一个板块试点。试点一段时光后，评估圆满转板机造。

　　（四）防控危险。加强底线头脑，确凿提防转板经过中或者涌现的种种危险，做好应对非常状况和突发事项的打算，确保安定施行。

　　（一）转入板块界限。试点功夫，吻合条目的北交所上市公司能够申请转板至上交所科创板或深交所创业板。

　　（二）转板条目。北交所上市公司申请转板，该当已正在北交所毗连上市满一年，且吻合转入板块的上市条目。公司正在北交所上市前，曾正在全邦中小企业股份让渡体系（以下简称全邦股转体系）原精选层挂牌的，精选层挂牌时光与北交所上市时光归并筹划。转板条目该当与初度公然垦行并正在上交所、深交所上市的条目维系基础类似，上交所、深交所能够依据囚禁必要提出差别化央浼。

　　（三）转板秩序。转板属于股票上市地的更正，不涉及股票公然垦行，依法无需经中邦证监会注册，由上交所、深交所凭借上市轨则举办审核并作出决意。转板秩序要紧网罗：企业执行内部决议秩序后提出转板申请，上交所、深交所审核并作出是否应允上市的决意，企业正在北交所终止上市后，正在上交所或深交所上市交往。

　　（四）转板保荐。提出转板申请的北交所上市公司，服从上交所、深交所相闭划定约请证券公司负担上市保荐人。鉴于企业公然垦行股票并正在北交所上市时，依然保荐机构核查，并正在上市后授与保荐机构延续督导，对北交所上市公司转板的保荐央浼和秩序能够相宜调动圆满。

　　（五）股份限售部署。北交所上市公司转板的，股份限售该当听从法令法则及上交所、深交所交易轨则的划定。正在筹划北交所上市公司转板后的股份限售期时，规定上能够扣除正在全邦股转体系原精选层和北交所依然限售的时光。上交所、深交所对转板公司的控股股东、现实独揽人、董监上等所持股份的限售期作出划定。

　　（一）苛酷转板审核。上交所、深交所兴办高效透后的转板审核机造，依法依规发展审核。上交所、深交住址转板审核中，出现转板申请文献消息披露保存强大题目且未做出合理讲明的，能够凭借交易轨则对拟转板公司接纳现场查验等自律打点门径。转板的审核秩序、申报受理状况、问询经过及审核结果实时向社会公然。

　　（二）明了转板毗连。北交所该当加强上市公司的平居囚禁，敦促申请转板的公司做好消息披露，强化卓殊交往囚禁，提防黑幕交往、运用市集等违法违规行径。上交所、深交所兴办转板审核疏导机造，确保审核标准基础类似。上交所、深交所、北交所兴办转板囚禁毗连机造，就涉及的紧要囚禁事项举办疏导和谐，实时妥贴治理转板经过中涌现的种种新状况新题目。

　　（三）压实中介机构负担。保荐机构及管帐师事情所、讼师事情所等证券办事机构该当服从中邦证监会及上交所、深交所联系划定，忠厚守约，用功尽责，对申请文献和消息披露材料举办充满核检验证并发外白确意睹。上交所、深交住址转板审核中，出现保荐机构、证券办事机构等未服从划定履职尽责的，能够凭借交易轨则对保荐机构、证券办事机构等接纳现场查验等自律打点门径。

　　（四）强化交往所审核使命监视。上交所、深交住址作出转板审核决意后，该当实时报中邦证监会存案。中邦证监会对上交所、深交所审核使命举办监视，按期或不按期对交往所审核使命举办现场查验或非现场查验。

　　（五）加强负担追查。申请转板的上市公司及联系中介机构该当苛酷听从法令法则和中邦证监会联系划定。看待转板中的违法违规行径，中邦证监会将依法依规肃静查处，上交所、深交所、北交所等该当实时接纳相应的自律打点门径。

　　上交所、深交所、北交所、中邦结算等凭借相闭法令法则及本领导意睹，协议或修订相闭交易轨则，明了上述相闭部署。

　　第一条为了标准境内证券交往所与境外证券交往所互联互通存托凭证交易中的发行、交往、跨境转换和消息披露等行径，维护投资者合法权力，庇护证券市集顺序，依据《证券法》、《闭于发展更始企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《上市公司消息披露打点主意》（以下简称《消息披露主意》）、《存托凭证发行与交往打点主意（试行）》（以下简称《存托主意》）以及其他联系法令、行政法则、部分规章，协议本划定。

　　第二条本划定所称互联互通存托凭证交易，是指吻合条目的正在境外证券交往所上市的境外底子证券发行人正在境内发行存托凭证并正在境内证券交往所主板上市，以及吻合条目的正在境内证券交往所上市的境内上市公司正在境外发行存托凭证并正在境外证券交往所上市。

　　前款划定的境外底子证券发行人须为中邦证监会承认界限内的境外证券交往所上市公司，《若干意睹》划定的红筹企业申请正在境内发行股票或存托凭证不对用本划定。

　　第三条正在境内公然垦行上市存托凭证的，境外底子证券发行人该当吻合《证券法》、《存托主意》闭于公然垦行存托凭证的联系划定，并依法执行发行人、上市公司的任务，担当相应的法令负担。

　　境内投资者申购、交往前款划定的存托凭证，该当吻合境内证券交往所划定的投资者相宜性打点央浼。

　　第四条正在境内公然垦行上市存托凭证的，境外底子证券发行人该当依法经境内证券交往所审核，并报中邦证监会注册。

　　第五条正在境内公然垦行上市存托凭证的，境外底子证券发行人该当按划定提交以下申请文献：

　　（一）招股仿单及境外底子证券发行人董事和高级打点职员签定的书面确认意睹和监事会或执行相似职责的机构的书面审核意睹；

　　（四）发行保荐书（网罗闭于对境内投资者权力的维护总体上不低于境内法令、行政法则以及中邦证监会央浼的结论性意睹）、上市保荐书和保荐使命陈说；

　　（五）比来三年的财政陈说和审计陈说，以及比来一期的财政陈说（服从中邦企业管帐法则调动的差别调度消息，如合用）；

　　前款划定的文献该当吻合中邦证监会和境内证券交往所的相闭央浼。招股仿单实质与花样参照合用《公然垦行证券的公司消息披露编报轨则第23号——试点红筹企业公然垦行存托凭证招股仿单实质与花样指引》的划定。确不对用或者必要调动合用的，境外底子证券发行人该当正在申请文献中做出诠释。

　　招股仿单中援用的财政报外正在其比来一期截止日后6个月内有用。特地状况下发行人可申请相宜延伸，但至众不超越3个月。

　　第六条申请文献受理后，境外底子证券发行人该当按划定，将招股仿单、发行保荐书、上市保荐书、审计陈说和法令意睹书等文献正在境内证券交往所网站预先披露。

　　境内证券交往所达成审核后，将境外底子证券发行人申请文献报送中邦证监会时，招股仿单、发行保荐书、上市保荐书、审计陈说和法令意睹书等文献该当同步正在境内证券交往所网站和中邦证监会网站公然。

　　第七条境外底子证券发行人应正在招股仿单及按期陈说的明显处所诠释其财政陈说所利用的管帐法则。若未利用中邦企业管帐法则或经财务部服从互惠规定认定已与中邦企业管帐法则实行等效的管帐法则（以下简称等效管帐法则）编造所披露的财政陈说，应同时披露如下增补消息：

　　（二）按中邦企业管帐法则调动的差别调度消息，诠释管帐法则差别对境外底子证券发行人财政报外一切紧要项主意财政影响金额。

　　境外底子证券发行人采用等效管帐法则编造财政陈说的，正在筹划联系财政目标时，能够采用依据等效管帐法则编造的财政数据。上述财政目标网罗中邦证监会联系部分规章、标准性文献和境内证券交往所联系交易轨则所涉及的财政目标。

　　第八条从事互联互通存托凭证交易的境表里管帐师事情所该当服从中邦注册管帐师审计法则或者财务部服从互惠规定认定与中邦注册管帐师审计法则实行等效的审计法则对境外底子证券发行人的财政陈说举办审计并出具审计陈说，同时服从境外底子证券上市地（以下简称境外上市地）内部独揽标准对内部独揽举办鉴证并出具鉴证意睹。

　　境外底子证券发行人所供给的服从中邦企业管帐法则调动的差别调度消息该当经中邦境内管帐师事情所鉴证。

　　前两款划定的境表里管帐师事情所该当按划定举办证券办事交易存案。境外管帐师事情所为境外底子证券发行人供给审计办事必要到中邦内地实施交易的，该当服从《中华群众共和邦注册管帐师法》、《境外管帐师事情住址中邦内地暂时实施审计交易暂行划定》（财会〔2011〕4号）报财务部分准许。

　　第九条境外底子证券发行人正在境内初度公然垦行并正在主板上市后，发行以新增股票为底子证券的存托凭证的，合用《上市公司证券发行注册打点主意》闭于上市公司发行股票的划定以及《存托主意》等中邦证监会闭于存托凭证的相闭划定，并服从本划定第四条划定的秩序提出申请。存托订定事先商定以卖出配股权等形式管束配股权力的除外。

　　境外底子证券发行人施行配股时，联系计划部署应确存储托凭证持有人现实享有的权力与境外底子股票持有人权力相当。

　　第十条保荐人及其保荐代外人该当服从下列央浼执行保荐职责，中邦证监会另有划定的除外：

　　（一）服从《证券发行上市保荐交易打点主意》执行保荐职责，核心就境外底子证券发行人危险要素和消息披露合规状况、境表里法令轨造差别、存托凭证持有人维护、发行上市涉及的跨境转换部署、底子股票存放部署等事项举办核查、评估和披露；

　　（二）服从《保荐人尽职侦察使命法则》的划定，并参照《保荐更始企业境内发行股票或存托凭证尽职侦察使命施行划定》中闭于已正在境外上市红筹企业的联系划定，发展尽职侦察使命。

　　境外底子证券发行人和保荐人该当到境外底子证券发行人正在境内设立的证券事情机构住址地的中邦证监会派出机构申请统治指示存案和指示验收事宜，指示使命参照《初度公然垦行股票并上市指示囚禁划定》实施。

　　第十一条境外底子证券发行人以新增股票为底子证券正在境内发行存托凭证并正在主板上市的发行与承销行径，合用《证券发行与承销打点主意》，本划定另有划定的除外。

　　第十二条初度公然垦行存托凭证该当通过询价确定发行代价。询价对象网罗证券公司、基金打点公司、信任公司、财政公司、保障公司、及格境外机构投资者和私募基金打点人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）。网下投资者该当向中邦证券业协会注册，授与中邦证券业协会自律打点。

　　境外底子证券发行人和主承销商能够通过开端询价确定发行代价，或者正在开端询价确定发行代价区间后，通过累计投标询价确定发行代价；主承销商该当向网下投资者供给投资价格探求陈说，并听从中邦证券业协会闭于投资价格探求陈说的划定。

　　第十三条初度公然垦行存托凭证时，参预询价的网下投资者能够为其打点的分歧配售对象判袂报价。统一网下投资者的分歧报价不得超越三个，且最高报价不得高于最低报价的120%。网下投资者报价后，境外底子证券发行人和主承销商剔除报价最高一面后确定发行代价或者发行代价区间，剔除比例合用主板相闭划定。拟剔除的最高申报代价一面中的最低代价，与确定的发行代价（或者发行代价区间上限）相通时，对该代价的申报能够不剔除。

　　第十四条初度公然垦行存托凭证时，境外底子证券发行人和主承销商询价确定发行代价且保存以下情景之一的，该当正在网上申购前发表投资危险特地布告，详尽诠释订价合理性，提示投资者预防投资危险：

　　（二）发行代价超越剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数，剔除最高报价后公募基金、全邦社会保证基金、基础养老保障基金、企业年金基金和保障资金报价中位数和加权均匀数孰低值的；

　　第十五条初度公然垦行存托凭证时，网下初始发行比例不低于本次公然垦行存托凭证数目的80%。施行政策配售的，该当扣除政策配售一面后确定网上彀下发行比例。

　　境外底子证券发行人和主承销商该当部署不低于本次网下发行存托凭证数目的70%优先向公募基金、全邦社会保证基金、基础养老保障基金、企业年金基金和保障资金配售，并采用比例限售形式，部署10%的网下发行存托凭证配置不低于6个月的限售期。

　　第十六条初度公然垦行存托凭证时，网上投资者有用申购倍数超越50倍且不超越100倍的，该当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公然垦行存托凭证数目的10%；网上投资者有用申购倍数超越100倍的，回拨比例为本次公然垦行存托凭证数目的20%。回拨后无穷售期的网下发行数目规定上不超越本次公然垦行存托凭证数目的70%。

　　本条所称公然垦行存托凭证数目服从扣除设定限售期的存托凭证数目筹划，本划定第十五条第二款划定的限售存托凭证无需扣除。

　　第十七条境外底子证券发行人以其新增股票为底子证券初度公然垦行存托凭证的，能够向政策投资者配售。政策投资者规定上不超越三十五名，配售存托凭证总量规定上不超越公然垦行存托凭证数目的30%，超越的该当正在发行计划中充满诠释原由。

　　政策投资者该当答应自本次发行的存托凭证上市之日起持有得回配售的存托凭证不少于十二个月，政策投资者要紧网罗：

　　（一）与境外底子证券发行人经贸易务具有政策互帮闭连或永远互帮愿景的大型企业或其属下企业；

　　（二）具有永远投资愿望的大型保障公司或其属下企业、邦度级大型投资基金或其属下企业；

　　（三）以公然召募形式设立，要紧投资战略网罗投资政策配售证券，且以紧闭形式运作的证券投资基金；

　　第十八条初度公然垦行存托凭证时，发行人和主承销商经把稳评估，能够正在发行计划中设定逾额配售拣选权。采用逾额配售拣选权发行的存托凭证数目不得超越初度公然垦行存托凭证数目的15%。

　　第十九条境外底子证券发行人正在境内发行存托凭证召募资金的，该当服从召募发行相闭文献披露的部署和部署，打点、利用所召募的资金，规定上该当用于主业。召募的资金能够群众币时势或购汇汇出境外，也可留存境内利用。

　　第二十条存托凭证存续期内的份额数目不得超越中邦证监会批复的数目上限。因境外底子证券发行人送股、股份分拆或者归并、转换比例调动等来由导致存托凭证填充或者削减的，数目上限相应调动。

　　第二十一条存托人该当吻合《存托主意》划定的相闭条目，并依法担当相应的职责。贸易银行负担存托人的，该当服从《闭于贸易银行负担存托凭证试点存托人相闭事项划定》得到存托交易资历。

　　第二十二条中邦证监会批复境外底子证券发行人以非新增股票为底子证券正在境内公然垦行存托凭证后，吻合条目的境内证券公司能够服从境内证券交往所的划定以自有资金或者授与吻合相宜性打点央浼的不特定投资者委托买入或者以其他合法形式得回底子股票并交付存托人。存托人依据联系划定和存托订定商定向上述境内证券公司或者投资者签发相应的存托凭证。

　　存托凭证的数目到达境内证券交往所划定的主板上市条目后，境外底子证券发行人可向境内证券交往所申请将其存托凭证上市交往。

　　第二十三条存托凭证上市交往后，吻合条目的境内证券公司举办跨境转换的，能够按划定向存托人申请将境外底子股票转换为存托凭证或者申请将存托凭证转换为相应的境外底子股票。

　　境内证券公司申请将存托凭证转换为相应的境外底子股票的，由存托人依据联系划定和存托订定的商定刊出相应的存托凭证，并将对应的底子股票交付该境内证券公司。

　　境内证券公司能够服从境内证券交往所的划定授与吻合条目的境内投资者委托举办跨境转换。

　　第二十四条本划定第二十二条、第二十三条所指的境内证券公司该当具有证券经纪交易资历、证券自贸易务资历和肯定邦际交易体味、内部独揽健康有用，并服从境内证券交往所的划定举办存案。

　　前款划定的境内证券公司该当委托具有证券投资基金托管资历的银行负担托管人。托管人该当参照《及格境内机构投资者境外证券投资打点试行主意》的划定，认真资产托管交易，并委托境外资产托管人认真境外资产托管交易。

　　第二十五条从事跨境转换交易的境内证券公司可基于跨境转换及对冲危险的主意服从联系主管部分的划定生意存托凭证对应的底子股票及下列投资种类，但正在境外市集的资产余额不得超越中邦证监会划定的上限。

　　境内证券公司发展上述跨境交往以及境内存托人服从存托订定的商定参预分红派息等公司行径，该当吻合邦度闭于跨境资金打点的相闭划定，并实时向中邦证监会和境内证券交往所陈说境外投资及跨境资金活动状况。

　　第二十六条存托凭证上市后的延续囚禁，合用本划定；本划定未作划定的，合用《更始企业境内发行股票或存托凭证上市后延续囚禁施行主意（试行）》（以下简称《延续囚禁施行主意》）闭于已正在境外上市红筹企业的划定、中邦证监会的其他划定及境内证券交往所联系交易轨则。

　　境外底子证券发行人服从境外上市地央浼或者志愿披露季度陈说等文献的，该当正在境内同时披露。

　　第二十八条境外底子证券发行人的年度陈说和中期陈说该当网罗《证券法》、《消息披露主意》第十四条和第十五条、《存托主意》和本划定央浼披露的实质。

　　境外底子证券发行人沿用服从境外上市地轨则编造的年度陈说的，该当正在境内初度公然垦行申请及正在境内披露年度陈说时，比照《公然垦行证券的公司消息披露实质与花样法则第2号——年度陈说的实质与花样》（以下简称《2号法则》）诠释境外上市地年度陈说联系实质与《2号法则》央浼的要紧差别及上述差别对投资者价格判别和投资决议是否保存强大影响，并约请境内讼师就上述要紧差别出具法令意睹。境外底子证券发行人该当正在年度陈说显要处所对其境外上市地年度陈说联系实质与《2号法则》央浼的要紧差别作出提示诠释。

　　境外底子证券发行人依然服从境外上市地轨则央浼的花样披露年度陈说、中期陈说的，正在确保具备本条前两款央浼披露的实质、不影响消息披露完备性的条件下，能够赓续服从境外原有花样编造对应的按期陈说。境外底子证券发行人该当正在按期陈说显要处所对境表里花样编造差别作出提示诠释。

　　第二十九条境外底子证券发行人董事、高级打点职员该当对质券发行文献和按期陈说签定书面确认意睹，诠释董事会对质券发行文献和按期陈说的编造和审议秩序是否吻合境外注册地和上市地法令法则的划定，实质是否或许切实、切确、完备地反响上市公司的现实状况。

　　监事会或执行相似职责的机构该当对董事会编造的证券发行文献和按期陈说举办审核并提出书面审核意睹，监事或执行相似职责的职员该当签定书面确认意睹。监事会或执行相似职责的机构对质券发行文献和按期陈说出具的书面审核意睹，该当诠释董事会的编造和审议秩序是否吻合境外注册地和上市地法令法则的划定，实质是否或许切实、切确、完备地反响上市公司的现实状况。

　　境外底子证券发行人没有监事、监事会或执行相似职责的职员或机构部署的，不对用本划定闭于监事、监事会或执行相似职责职员或机构的划定，但该当提交书面诠释。

　　第三十条境外底子证券发行人股东、现实独揽人应服从《证券法》、《消息披露主意》划定执行主动见知和配合任务，境外底子证券发行人股东、现实独揽人已服从境外上市地轨则执行消息披露任务的除外。

　　第三十一条除涉及正在境内市集发行存托凭证采办资产和以现金采办境内资产组成强大资产重组外，境外底子证券发行人及其控股或者独揽的公司施行强大资产重组的，能够服从境外上市地法令法则施行，不对用《延续囚禁施行主意》第五章的划定。

　　第三十二条经中邦证监会照准具备存托凭证做市交易资历的境内证券公司因执行做市任务而持有境外底子股票或者存托凭证的，不对用《延续囚禁施行主意》第四章第二节闭于存托凭证持有转化的联系划定。

　　第三十三条境外底子证券发行人的投资者及其类似活动人持有境内存托凭证的，该当听从《上市公司收购打点主意》以及中邦证监会闭于股份权力转化的其他划定；不持有境内存托凭证的，正在境外市集披露的消息该当正在境内市集同时披露。

　　第三十四条境外底子证券发行人回购境外已发行股份或者境外存托凭证的，合用境外注册地和上市地法令法则。回购境外已发行股份或者境外存托凭证的布告实质，该当正在境内市集同时披露。

　　第三十五条境内上市公司以其新增股票为底子证券正在境外发行存托凭证，或者以其非新增股票为底子证券正在境外上市存托凭证的，该当吻合《证券法》、境内企业境外发行上市相闭法令法则及中邦证监会的划定。境内上市公司以其新增股票为底子证券正在境外发行存托凭证的，还该当同时吻合相闭上市公司证券发行的划定。

　　（四）现任董事、高级打点职员比来36个月内受到过中邦证监会的行政刑罚，或者比来12个月内受到过境内证券交往所公然斥责。

　　（五）上市公司或者其现任董事、高级打点职员因涉嫌坐法正被国法圈套立案窥察或者涉嫌违法违规正被中邦证监会立案侦察。

　　（六）比来一年及一期财政陈说被注册管帐师出具保正在意睹、否认意睹或者无法吐露意睹的审计陈说。保正在意睹、否认意睹或者无法吐露意睹所涉及事项的强大影响依然排除或者本次发行涉及强大重组的除外。

　　第三十六条境内上市公司以其新增股票为底子证券正在境外发行存托凭证的，发行代价按比例换算后规定上不得低于订价基准日前20个交往日底子股票收盘价均价的90%。

　　第三十七条境内上市公司正在境外发行存托凭证的，该当服从境内证券交往所和证券挂号结算机构的划定统治存托凭证对应的新增股票上市和挂号存管。

　　第三十八条境内上市公司正在境外发行的存托凭证能够按划定与其对应的境内底子股票举办跨境转换。

　　境内上市公司正在境外公然垦行的存托凭证自上市之日起120日内不得转换为境内底子股票。境内上市公司控股股东、现实独揽人及其独揽的企业认购的存托凭证自上市之日起36个月内不得让渡。

　　境内上市公司正在境外发行上市的存托凭证正在存续期内的份额数目所对应的底子股票数目不得超越中邦证监会批复的数目上限，因境内上市公司送股、股份分拆或者归并、转换比例调动等来由导致存托凭证填充或者削减的，数目上限相应调动。

　　第三十九条境外存托人和发展跨境转换交易的境外证券谋划机构，该当委托境内证券公司举办存托凭证对应的底子股票交往，并向境内证券交往所存案。境内证券公司授与境外证券谋划机构交往委托的，该当对其天资、领域、交易体味等举办把稳核查，并与其签定办事订定，对境外证券谋划机构发展跨境转换联系交易的合法合规性予以有用监视和拘束。

　　第四十条境外存托人和发展跨境转换交易的境外证券谋划机构，该当拣选及格境外机构投资者的托管人或者具有托管资历的证券投资基金托管人托管资产。

　　前款划定的托管人该当参照《及格境外机构投资者和群众币及格境外机构投资者境内证券期货投资打点主意》的划定执行托管职责。

　　第四十一条境外证券谋划机构可基于跨境转换及对冲危险的主意服从联系主管部分的划定生意存托凭证对应的境内底子股票及以下投资种类，但正在境内市集的资产余额不得超越中邦证监会划定的上限。

　　境外证券谋划机构发展上述跨境交往以及境外存托人服从存托订定的商定参预分红派息等公司行径，该当吻合邦度闭于跨境资金打点的相闭划定。

　　第四十二条境内上市公司以新增股票为底子证券正在境外发行存托凭证采办资产的，该当吻合《上市公司强大资产重组打点主意》等划定的条目。

　　第四十三条投资者及其类似活动人通过存托凭证和其他形式具有境内上市公司权力的，该当归并筹划其权力，并听从证券囚禁、外资打点等划定，执行法界说务。

　　单个境外投资者持有简单境内上市公司权力的比例不得超越该公司股份总数的10%；境外投资者持有简单境内上市公司A股权力的比例合计不得超越该公司股份总数的30%。境外投资者依法对境内上市公司政策投资的除外。

　　境外存托人因执行存托职责持有底子股票，不对用境内上市公司股东权力转化的联系划定。

　　第四十四条市集参预主体违反本划定的，中邦证监会依据《证券法》等法令法则、《消息披露主意》、《存托主意》和中邦证监会其他联系划定举办监视打点。

　　第四十五条中邦证监会服从《存托主意》第四十六条的划定，对境内证券公司接纳举办现场查验、进入涉嫌违法行径爆发场合侦察取证等门径。境内证券公司、境外证券谋划机构违反本划定的，中邦证监会能够服从《存托主意》第四十七条的划定对其接纳相应囚禁门径。

　　境内证券公司未实时向中邦证监会陈说境外投资状况及跨境资金活动状况的，服从《证券法》第二百一十一条的划定举办刑罚。境内证券公司发展跨境转换交易违反本划定或者其他联系划定的，服从《证券公司监视打点条例》第七十条等划定接纳相应囚禁门径或者举办刑罚。

　　第四十六条境内存托人和境外底子股票托管人未服从《存托主意》及相闭划定发展存托凭证交易，或者境内存托人、境外底子股票托管人涌现违反本划定的其他情景的，中邦证监会能够服从《存托主意》第五十一条的划定接纳相应囚禁门径或者举办刑罚。

　　第四十七条本划定自布告之日起实践。中邦证监会2018年10月12日发表的《闭于上海证券交往所与伦敦证券交往所互联互通存托凭证交易的囚禁划定（试行）》（证监会布告〔2018〕30号）同时废止。

　　第一条为标准正在香港团结交往一切限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市贯通行径，庇护市集顺序，维护投资者合法权力，依据《证券法》、《公国法》、《境内企业境外发行证券和上市打点试行主意》等相闭划定，协议本指引。

　　第二条本指引所称“全贯通”，是指H股公司的境内未上市股份（网罗境外上市前境内股东持有的未上市内资股、境外上市后正在境内增发的未上市内资股以及外资股东持有的未上市股份）到香港联交所上市贯通。

　　第三条正在吻合联系法令法则以及邦有资产打点、外商投资和行业囚禁等战略央浼的条件下，境内未上市股份股东可自决交涉确定申请贯通的股份数目和比例，并委托H股公司向中邦证监会存案。

　　尚未上市的境内股份有限公司可正在境外初度公然垦行上市时一并就“全贯通”向中邦证监会存案。

　　“全贯通”申请该当依法合规、公允平正，充满保证股东知情权、参预权，并执行须要的内部决议和外部准许秩序。

　　第四条境内未上市股份股东该当服从中邦证券挂号结算有限负担公司（以下简称中邦结算）相闭交易轨则，统治股份转挂号交易，服从香港市集相闭划定统治股份挂号、股票挂牌上市等秩序，并依法合规举办消息披露。

　　境内未上市股份到香港联交所上市贯通后，不得再转回境内。境内未上市股份股东可依据联系交易轨则减持和增持本公司正在香港联交所贯通的股份。

　　H股公司应于申请所涉股份正在中邦结算达成转挂号后15日内向中邦证监会报送联系状况陈说。

　　第五条境内未上市股份股东授权H股公司拣选一家道内证券公司参预“全贯通”联系股份的生意。

　　境内证券公司参预“全贯通”交往应吻合中邦证监会闭于证券公司经纪交易打点的联系央浼，并通过中邦结算、深圳证券交往所（以下简称深交所）或其授权机构的手艺体系测试验收。

　　第六条中邦结算认真统治境内未上市股份跨境转挂号、托管及结算等交易，行为表面持有人持有联系证券，并按期向中邦证监会、中邦群众银行和邦度外汇打点局陈说股份转化及跨境资金活动状况。

　　深交所或其授权机构供给股份委托指令和成交回报通报，以及联系行情转发等办事。

　　中邦结算和深交所该当服从本指引协议并发表“全贯通”交易施行细则，明了简直交易机造和部署。

　　第八条中邦证监会与联系主管部分举办消息共享和囚禁协同，监测资金跨境活动，维护投资者合法权力。

　　一、闭于落实邦务院《闭于进一步强化正在境外发行股票和上市打点的通告》若干题目的通告（1998年2月22日 证监〔1998﹞5号）

　　二、逾额配售拣选权试点意睹（2001年9月3日 证监发〔2001〕112号）

　　三、闭于缩短新股发行竣事到上市所需时光相闭事宜的通告（2001年11月21日 证监发〔2001〕144号）

　　四、中邦证券监视打点委员会发行审核委员会使命细则（2006年5月18日 证监发〔2006〕51号）

　　五、闭于正在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决意（2007年7月17日 证监会布告〔2007〕93号 依据2017年12月7日证监会布告〔2017〕16号《闭于编削、废止〈证券公司次级债打点划定〉等十三部标准性文献的决意》厘正）

　　六、闭于进一步改良和圆满新股发行体造的领导意睹（2009年6月10日 证监会布告〔2009〕13号）

　　七、《上市公司证券发行打点主意》第三十九条“违规对外供给担保且尚未破除”的领悟和合用——证券期货法令合用意睹第5号（2009年7月9日 证监会布告〔2009〕16号 依据2021年6月11日证监会布告〔2021〕13号《闭于编削、废止一面证券期货轨造文献的决意》厘正）

　　八、闭于深化新股发行体造改良的领导意睹（2010年10月11日 证监会布告〔2010〕26号）

　　九、闭于进一步深化新股发行体造改良的领导意睹（2012年4月28日 证监会布告〔2012〕10号）

　　十、闭于股份有限公司境外发行股票和上市申报文献及审核秩序的囚禁指引（2012年12月20日 证监会布告〔2012〕45号）

　　十一、初度公然垦行股票时公司股东公然垦售股份暂行划定（2013年12月2日 证监会布告〔2013〕44号 依据2014年3月21日证监会布告〔2014〕11号《闭于编削〈初度公然垦行股票时公司股东公然垦售股份暂行划定〉的决意》厘正）

　　十二、闭于强化新股发行囚禁的门径（2014年1月12日 证监会布告〔2014〕4号）

　　十三、中邦证券监视打点委员会上市公司并购重组审核委员会使命规程（2014年4月20日 证监会布告〔2014〕15号 依据2017年12月7日证监会布告〔2017〕16号《闭于编削、废止〈证券公司次级债打点划定〉等十三部标准性文献的决意》厘正 依据2018年7月3日证监会布告〔2018〕24号《闭于编削〈中邦证券监视打点委员会上市公司并购重组审核委员会使命规程〉的决意》厘正 依据2021年11月12日证监会布告〔2021〕42号《闭于编削〈中邦证券监视打点委员会上市公司并购重组审核委员会使命规程〉的决意》厘正）

　　十四、闭于进一步标准发行审核职权运转的若干意睹（2015年11月24日 证监会布告〔2015〕27号）

　　十五、闭于强化发审委委员履职回避打点的划定（2017年修订）（2017年1月14日 证监会布告〔2017〕1号）

　　十六、闭于强化发行审核使命职员履职回避打点的划定（2017年修订）（2017年1月14日 证监会布告〔2017〕1号）

　　十七、中邦证监会发行审核使命预定款待主意（2017年1月14日 证监会布告〔2017〕2号）

　　十八、公然垦行证券的公司消息披露编报轨则第22号——更始试点红筹企业财政陈说消息特地划定（试行）（2018年6月6日 证监会布告〔2018〕12号 依据2020年3月20日证监会布告〔2020〕20号《闭于编削一面证券期货标准性文献的决意》厘正）

　　十九、中邦证监会科技更始商量委员会使命轨则（试行）（2018年6月6日 证监会布告〔2018〕16号）

　　二十、闭于试点更始企业施行员工持股部署和期权激发的指引（2018年6月6日 证监会布告〔2018〕17号）

　　二十一、《中邦证券监视打点委员会行政许可施行秩序划定》第十五条、第二十二条相闭划定的合用意睹——证券期货法令合用意睹第13号（2018年7月10日 证监会布告〔2018〕25号）

　　二十二、科创板上市公司强大资产重组特地划定（2019年8月23日 证监会布告〔2019〕19号）

　　二十三、创业板初度公然垦行证券发行与承销特地划定（2020年6月12日 证监会布告〔2020〕36号 依据2021年9月18日证监会布告〔2021〕21号《闭于编削〈创业板初度公然垦行证券发行与承销特地划定〉的决意》厘正）

　　一、闭于社保基金行投〔2002〕22 号文的复函（发行囚禁函〔2002〕99 号）

　　三、闭于境外上市公司非境外上市股份纠合挂号存管相闭事宜的通告（证监邦合字〔2007〕10 号）

　　五、闭于确凿落实保荐轨造各项央浼，用功尽责，升高尽职侦察使命质地的通告（发行囚禁函〔2010〕121 号）

　　六、闭于构造对新股发行承销使命举办查验的通告 （发行囚禁部函〔2014〕473 号）

　　七、发行囚禁问答——闭于《证券发行与承销打点主意》第十七条联系题目的解答

　　十、股票发行审核轨范备忘录第16号——初度公然垦行股票的公司专项复核的审核央浼

　　十一、股票发行审核轨范备忘录第18号——对初度公然垦行股票询价对象条目和行径的囚禁央浼