债券应计利息计算期货期权到期日通常是标的期货交付日期的前几天(例如

　　债券应计利息计算期货期权到期日通常是标的期货交付日期的前几天(例如即使咱们正在期货商场不休的实行投资打拼，可是正在咱们所思索的期权中，期权持有者能够正在异日某一固按时辰买入或卖出肯定的标的资产。这些期权有时也被称为看待即期资产的期权或即期期权，这是由于老手使期权时。以指订价格而实行的买入或卖出资产的来往立时会发行。思索看待用货的期权。这类期权也被称为期货期权。正在这些合约中，行使期权会使期权持有者持有期货的一个头寸。

　　商品期货来往委员会正在1982年允许了试验性的期货期权来往。正在1987年，该委员会允许了长久性的期货期权来往。从那时起，这类期权很疾取得投资者的青睐。

　　期货期权给持有者某种权柄(而非责任)，正在异日一按时辰以肯定的期货代价进入期货合约。极端是：期货看涨期权给持有者正在异日某时辰以一按期货代价持有合约长头寸的权柄;期货看跌期权给持有者一种权柄正在异日某时辰以一按期货代价持有期货合约的短头寸。大大批期货期权为美式期权，也即是说期权持有者正在合约有用期内随时能够行使期权。

　　为了诠释期货期权的运作体例，假定某投资者买入一个7月份到期的黄金期货期权，期权行使代价为每盎司600美元，每份期权合约的标的资产为100盎司黄金。与来往所来往的期权相通，投资者正在买入期权时开始付费。要是期权被行使，期权持有者进入一个期权合约的长头寸，而且同时出现一个现金结算使得投资者以行使代价进入期货合约。假定正在期权到期时，7月份期货合约的代价为640美元，而且比来结算的7月份期货代价为638美元。投资者收入现金为比来结算代价赶过行使代价的差额，正在咱们例子中，此差额为(638-600) * 100=3800美元。这笔现金将会存入投资者的确保金账户。

　　本来，期货期权是以标的期货到期月而非期权到期月来识此外。由上所述，大大批期货期权为美式期权。期货期权到期日往往是标的期货交付日期的前几天(比如，CBOT的历久邦债期货期权到期日正在期货合约到期月的前一个月份，实在日期为距月底起码前5个来往日的倒教第一个礼拜五)。CME中线欧洲美元合约是一个破例，该合约到期年光比相应期权到期年光要晚一两年。

　　正在美邦对照盛行的期货期权的标的资产席卷玉米、大豆、棉花、糖、石油、自然气、黄金、历久邦俄、中期邦债、5年期邦债、30天期联邦基金欧洲美元、一年及两年期中线欧洲美元、欧元银行间拆出利率、欧元债券及S&P 500股指等。

　　以上即是期货期权具有的极少特征，以及闭于期货期权标的的资产席卷哪些种类，更众的精巧实质请闭怀期货学问!