自动交易软件这些股指期货和期权合约的价格和价值关系允许投资者在市场波动中参与交易

　　自动交易软件这些股指期货和期权合约的价格和价值关系允许投资者在市场波动中参与交易期货的线性对冲暗示对冲比例是恒定的，不受墟市震动的影响。比如，若是你有一个中证500指数的期货合约，对冲比例大概是1:1，即每一个指数点的改观都市正在对冲中取得反应。

　　而期权的对冲成效诟谇线性的，期权非线性对冲是通过行使期权合约来对冲股票投资组合的战术。与线性对冲分别，期权非线性对冲的成效与股票墟市的震动闭连更为庞大。正在非线性闭连中，一个变量的改观纷歧定导致另一个变量按一致的比例改观。

　　用认沽期权实行非线性对冲即是一个例子。对冲比例不是固定的，而是按照墟市改观而改观。如此，当墟市朝着某个倾向成长时，对冲比例能够主动调理，竣工更矫捷的对冲成效。

　　期指种类目前上市的股指期货有3个，差别是上证50，代码IH；沪深300，代码IF；中证500，代码IC。这三个期货合约均正在中邦金融期货来往所上市，是由邦度级来往所实行羁系和来往，为投资者供应来往保护。

　　股指期货的价值与各个指数的点位相对应，IH（上证50）和IF（沪深300）的指数1点价钱为300元，IC（中证500）的指数1点价钱为200元。

　　以沪深300为例，若是期货合约的指数为3279点，采办1手期货合约相当于采办了3279* 300 = 98万元的沪深300指数。同样，以中证500为例，若是期货合约的指数为4940点，采办1手期货合约相当于采办了4940 * 200 = 98万元的中证500指数。

　　当然，上述是还没有加上保障金的，保障金比例是按照开业部的分别，比例也分别。

　　期权的种类涉及的比力众，征求股指期权、ETF期权、商品期权，针对板块的分别都有期权种类能够做对冲。

　　最常睹的即是股指期权和ETF期权，股指期权含中期所的沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期权能够对冲。

　　ETF期权含沪深来往所的，上证50、沪深300、中证500、科创50、深证100、创业板ETF期权能够对冲。

　　这些股指期货和期权合约的价值和价钱闭连应许投资者正在墟市震动中插手来往，通过买入或卖出合约来获取或规避危害，竣工投资组合的处置。