场内债券交易程序在期货交易中建仓时

　　场内债券交易程序在期货交易中建仓时正在期货生意中修仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫众头头寸，简称众头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。商品未平仓众头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。

　　2.卖空：生意者预期异日期货价值将下跌，即按目前墟市价值卖出必然数目的合约，待价值下跌后再买进完结本身的头寸，从而正在高价卖出、低价买进之间得回差价利润。这种体例属于先卖后买体例。

　　3.买空：生意者预期异日期货墟市价值将上涨，以目前的价值买进必然数目的合约，等一段时分价值上涨后，以较高价值卖出完结本身的众头头寸，从而赚取差价利润。这种体例属于先买后卖生意体例，正好与空头相反。

　　4.平仓/对冲：是指期货生意者买入或者卖出与其所持合约的种类、数目和交割月份无别但生意宗旨相反的合约，完结期货生意的行动。

　　5.交割：是指合约到期时，遵守期货生意所的法规和步调，生意两边通过该合约所载标的物悉数权的改变，或者遵守规章结算价值实行现金差价结算，完结到期未平仓合约的历程。

　　6.套期保值：指投资者正在现货墟市买进或卖出必然数目的现货商品的同时，正在期货墟市上卖出或买进与现货种类无别，数目相当，但宗旨相反的期货合约，以一个墟市的节余补偿另一个墟市的亏空，抵达规避现货价值震撼危机的主意。

　　9.贴水：指近期月份期货合约的价值高于远期月份期货合约的价值，大凡是由现货供应不敷惹起的。

　　10.成交量：指一段时分里某一期货合约买入或卖出的总数，我邦采用双边估计。

　　12.涨跌停板：是指合约正在1个生意日中的生意价值不得高于或者低于规章的涨跌幅度，凌驾该涨跌幅度的报价将被视为无效，不行成交。

　　13.套利：是指运用差异（可能是时分差异，也可能是地域差异或种类差异）墟市之间的分歧理价值分歧来谋取低危机利润的一种生意体例。

　　14.基差：是某一特定住址某种商品的现货价值与同种商品的某一特按期货合约价值间的分歧。如不另行指出，日常是用近期期货合约的价值来估计基差。

　　17.开盘价：是指某一期货合约起先前5分钟内经鸠集竞价形成的成交价值。鸠集竞价未产天生交价值的，以鸠集竞价后第一笔成交价为开盘价。

　　22.结算价：是指某一期货合约当日成交价值遵守成交量的加权均匀价。当日无成交的，以上一生意日的结算价举动当日结算价。

　　23.确保金：是指期货生意者遵守规章尺度交纳的资金，用于结算和确保履约。

　　24.追加确保金：当日权柄减去持仓确保金即是资金余额。借使当日权柄小于持仓确保金，则意味着资金余额是负数，同时也意味着确保金不敷了。遵守规章，期货经纪公司会报告账户悉数人鄙人一生意日开市之前将确保金补足。此举即称为追加确保金。

　　25.期货生意：指生意两边成交后不即时交割，而是按左券规章的成交价值、数目，到商定的交割刻期后再施行交割手续的生意。

　　26.场内生意：又称生意所生意，指悉数的供求方会集正在生意所实行竞价生意的生意体例。这种生意体例具有生意所向生意参加者收取确保金、同时职掌实行整理和负担履约担保义务的特色。

　　27.场交际易：又称柜台生意，指生意两边直接成为生意敌手的生意体例。这种生意体例有很众样式，可能凭据每个行使者的差异需求打算出差异实质的产物。

　　28.商品期货：商品期货是目标的物为实物商品的期货合约。商品期货史籍长久，品种繁众，闭键席卷农副产物、金属产物、能源产物等几大类。

　　29.金融期货：指以金融器械为标的物的期货合约。金融期货举动期货生意中的一种，具有期货生意的日常特色，但与商品期货比拟较，其合约标的物不是实物商品，而是古板的金融商品，如证券、钱银、汇率、利率等。

　　30.利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可能回避银行利率震撼所惹起的证券价值改变的危机。

　　31.钱银期货：又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率危机。

　　34.时价指令：指不限制价值的、按当时墟市上可实行的最优报价成交的指令。时价指令的未成交一面自愿推翻。

　　35.实物交割：实物交割是指期货合约的生意两边于合约到期时，凭据生意所订定的法规和步调，通过时货合约标的物的悉数权改变，将到期未平仓合约实行完结的行动。我邦商品期货均采用实物交割体例。

　　36.现金交割：现金交割是指合约到期时，遵守生意所的法规和步调，生意两边遵守生意所揭晓的交割结算价实行现金差价结算，完结到期未平仓合约的历程。

　　37.限仓轨制：是期货生意所为了避免墟市危机太过会集于少数生意者和提防独霸墟市行动，对会员和客户的持仓数目实行控制的轨制。

　　38.大户告诉轨制：是与限仓轨制严密闭连的其它一个左右生意危机、避免大户独霸墟市行动的轨制。期货生意所设置限仓轨制后。当会员或客户某种类持仓合约的谋利头寸抵达生意所对其规章的谋利头寸持仓限量80%以上（含本数）时，务必向生意所申报。

　　39.每日盯市轨制：是指结算部分正在逐日闭市后估计、检验确保金账户余额，通过当令发出追加确保金报告，使确保金余额撑持正在必然水准之上，避免欠债景色产生的结算轨制。

　　40.盯市盈亏：盯市盈亏是期货生意结算的观点之一，期货的结算轨制是“逐日无欠债结算轨制”，又称“每日盯市轨制”。即每个生意日终了后，对悉数客户的持仓凭据结算价实行结算，有节余的划入，有亏空的划出。若咱们只推敲一手合约（以众单为例）的境况，估计为：“当日结算价－前日结算价”。

　　41.浮动盈亏：浮动盈亏，又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价估计的潜正在盈亏。若咱们只推敲一手合约（以众单为例）的境况，估计为：“当日结算价－开仓价。

　　42.合约乘数：正在股指期货生意中，合约的代价是以必然的钱银金额与标的指数的乘积来呈现的。即指每个指数点对应的群众币金额。

　　43.合约最小改变价位：合约最小改变价位是指正在实行某一商品的期货生意时，报价的最小改变额。最小改变价位是由生意所凭据其商品期货合约的实质生意境况而自行确定的。

　　44.跨期套利：跨期套利是指运用统一生意所的同种商品但差异交割月份的期货合约的价差实行的套利生意。实在际是运用统一商品期货合约的差异交割月份之间的价差的相对改变来得益。

　　45.跨商品套利：跨商品套利是指运用两种差异的、但互相相闭的商品之间的期货合约价值分歧实行的套利。可分为闭连商品间的套利和原料与制品间的套利。

　　46.跨市套利：跨市套利是指正在某个生意所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，正在另一个生意所卖出（或买入）统一交割月份的同种商品合约的生意行动。

　　47.刻期套利：期现套利是指某种期货合约，当期货墟市和现货墟市正在价值上涌现差异，生意者就会运用两个墟市买低卖高，从而缩小现货墟市和期货墟市之间的价差。从观点上看，期现套利是跨市套利的扩展，把套利行动拓展到现货与期货两个墟市。

　　48.卖出套期保值：卖出套期保值是套期保值者先卖出期货合约即卖空，持有空头头寸，以护卫他正在现货墟市中的众头头寸，旨正在避免价值下跌的危机，大凡为农场主、矿业主平分娩者和仓储业主等策划者所采用。

　　49.买入套期保值：买入套期保值是套期保值者先买进期货合约即买空，持有众头头寸，以保护他的现货墟市的空头头寸，旨正在避免价值上涨的危机，大凡为加工商、创修业主和策划者所采用。

　　50.逼仓：期货生意所会员或客户运用资金上风，通过左右期货生意头寸或垄断可供交割的现货商品，存心抬高或压低期货墟市价值，超量持仓、交割，迫使对方违约或以晦气的价值平仓以牟取暴利的行动。凭据操作手段差异，又可分为“众逼空”和“空逼众”两种体例。