不代表中金在线立场，期货从业知识点总结

　　不代表中金在线立场，期货从业知识点总结正在甜头博弈的股票来往商场中，插足者不过乎是散户、中小投资机构、主力机构等三大主体，插足者为了使本身尽能够回避股市危机，获取更大收益，都邑阐发本身的上风。为了可以控制股价震荡的主动权，股票来往商场中浮现了操控股价的主力机构。

　　正在股市里，主力机构操控股价，通常都席卷筑仓、洗盘、拉升、出货这四个阶段。因为大资金运作安顿性强，运作期间较长，有的长达数年，主力机构正在操盘进程中，股票的运转轨迹均是正在事先安顿好的，走势通常不会与世浮重，有其固定的操盘办法和特性。面临主力机构的操作手段，有体味的投资者往往可以通过盘口说话以及各个阶段成交量的纤细变革捕获到主力机构的很众做盘陈迹。下面咱们分解一下主力机构正在筑仓、洗盘、拉升、出货这四个阶段中的成交量特性。各个阶段涌现出来的差异的成交量特性，为投资者捕获股市中主力机构的动向供应了紧张的线索和操作根据，值得投资者充塞欺骗，科学总结。

　　正在群众半环境下，主力机构正在筑仓吸货时，往往会做得较量埋没，成交量变革也不是太显着。然而，个股上涨时大幅放量以及个股下跌时快速缩量是筑仓阶段成交量变革的要紧特性，或者正在底部区域有显着的成交量连续放大，所以咱们可能通过即时图、分时量价走势以及成交量聚集的情景等发明主力机构进场的陈迹。

　　农家身手妙技较量高尚，可能伪造价位，也可能欺骗对倒盘创设假成交量，但其无法彻底厘革吸筹时成交量浮现出来的特性，农家吸进筹码，意味着某个价位上有成交，成交的众少，必定会正在成交量这一目标上反应出来。

　　①正在底本成交量特别萎缩的环境下，从某一天起，成交量遽然放大到某个温和且不引人精明的水平，之后继续良众天从来庇护正在这个秤谌，每天成交量极为靠拢，而不是像先前那样时大时小。这种变革不是不常的，这是农家有安顿地吸货变成的。此时，若日K线组合浮现连拉小阳的状态，牢靠性更强。把这些成交量累加起来，便能简略忖度出农家吸货的量以及是否吸够了。通常云云的进筹进程要连续两个礼拜以上，不然无法吸够低价筹码。然而，这一批筹码往往是农家最贵重的仓底货，不会方便扔出。

　　②成交量特别萎缩后间歇性遽然放大，伴跟着K线图上间断浮现的大阳线，这是农家为了避免散户的戒备，蓄志先拔高，后打压，然后再拔高，正在底部几次消磨散户的决心，迫使散户扔出筹码。通过一段期间后，成交量才会显着地稳步放大。

　　③成交量历久萎缩后遽然温和而有纪律帅递增，伴跟着日K线图上股价的小幅上升。这也是农家吸货时变成的成交量的微妙变革。这证据正在吸货后期浮筹削减，农家不得不加价才气拿到筹码的结果，此时若浮现底部盘升通道或圆底、藏匿底、w底等状态，较为可托。这种环境反应出农家急于进货的神情。散户发明后不要方便放掉这个机遇，由于这时离股价大幅攀升的日子仍然不远了。

　　用单边上涨式筑仓，农家的筑仓进程同时也是股价连接上涨的进程。农家正在上升进程中杀青筑仓事务。正在这个进程中，农家正在刚入手下手时由于般价相对较低，便实时汲取大宗的筹码。跟着股价连接上涨，农家的吸货速率放慢。有时倘若遭遇目的股很好，个股潜伏着宏大利好新闻．或者大盘遽然由下跌反转上升，农家正在这三种环境下将会采用逼空式单边上涨的筑仓办法。正在这种环境下，股价往往浮现出涨停板放大宗的特性。

　　K线走势特性正在单边上涨式筑仓进程中可能分成两个阶段，第一个阶段是农家筑仓之前，第二个阶段是农家入手下手筑仓之后。正在农家筑仓之前，个股K线走势涌现出下跌的状态，或者是底部横盘的状态。倘若农家筑仓之前股价是处于下跌趋向的，那么K线图上可能看到股价的跌势会渐渐放缓；倘若股价是处于底部惊动犹豫态势的话，那么正在K线走势图上就会涌现出阴阳交织的K线状态。农家入手下手筑仓后，K线走势图上就可能看到股价冉冉地被拉起，盘面上的阳线实体也渐渐加众，有时也会浮现大阳线的走势，而且跟着农家连接地网罗筹码，股价也连接地向上盘升。K线走势图上就会看到股价是一齐上扬，依托5日均线向上运转，收出的阳线实体要远远众于收出的阴线实体。

　　单边上涨式筑仓的成交量特性也是分成两个阶段来举办分解。第一个阶段是农家筑仓之前；第二个阶段是农家入手下手筑仓之后。正在农家筑仓之前，成交量也涌现出缩量的状态，或者是浮现时大时小的不条例状态；正在农家入手下手筑仓之后，成交量同前期比拟就会有显着的放大。

　　正在单边上涨式筑仓时，股价脱节底部的上涨进程中，散户起初要占定此时是有农家正在筑仓，依然只是下跌进程中的一次身手反弹。倘若是身手性反弹的话，成交量不会连续地放大，而且盘中不会有连续上涨的动力。正在农家筑仓的进程中，股价也会有不小的上涨空间。倘若做短线的散户左右好了，就能正在这个阶段得回不少的利润。当农家杀青筑仓之后，会让股价举办一段期间的息整。做短线的散户该当亲密体贴股价接下来的动态，一朝发明股价再次启动，就该当实时跟进。做中长线的散户，可能追随农家正在筑仓进程中渐渐筑仓，正在农家进入息整阶段，趁股价回落时，分批再次吃进筹码，然后等候股价拉升。

　　以这种办法来筑仓的农家根基上是正在目的股连接下跌的进程杀青筑仓的。筑仓进程中，股价简直没有像样的反弹浮现，乃至也没有平台惊动收拾的走势。

　　农家筑仓时股价呈下跌态势，而通盘下跌进程便是其筑仓进程，股价止跌时证据农家筑仓事务杀青。筑仓初期，农家欺骗手中少量的筹码，正在商场上连接地打压股价，有时乃至变成大跌的走势，以便正在低位吸筹，并跟着股价的连续下跌，渐渐加大网罗筹码，到最终一概通吃。有工夫，这种单边下跌的筑仓办法是农家采用打压的办法举办。农家操纵早期手中少量的筹码，不计本钱地大幅向下砸盘、打压股价，乃至以继续跌停的办法浮现，同时伴跟着上市公司的利空连接。单边下跌的筑仓办法可以使农家可能用较低的本钱网罗较众的低廉筹码，即农家的筑仓本钱较低。然而，若股价太低，农家手脚被商场发明，就会极容易惹起其他散户跟进吸筹，从而影响农家的筑仓事务。正在单边下跌的筑仓办法中，农家会借助形势的调动或利空新闻轻松地使散户割肉。

　　采用单边下跌办法筑仓的农家，正在股价的下跌进程中，也会对股价举办打压。但正在单边下跌筑仓进程中，股价正在K线走势上浮现出来的走势是单边式的一齐下跌。然而，倘若农家打压的手段不是很凶狠的话，K线图上会涌现连接下跌的小阴线；倘若，农家本质急，念要急迅打压，就会正在K线图上浮现大阴线。当筑仓靠拢尾声时，K线图会收出带下影线的探底K线状态，或者正在股价下跌后的低位浮现一根长长的大阳线。

　　成交量总体上处于放量的形态。倘若农家是个慢本质，而可是众地打压股价，成交量也就会较量温和，不会浮现过大的放量，也不会浮现缩量；倘若农家是个急本质，那成交量就会连接地浮现放量。

　　采用单边下跌办法筑仓的个股，对待散户来说是较量难以操作的。农家筑仓是正在通盘下跌的进程中举办的，而且正在通盘筑仓进程中，股价都不会浮现一个像样的反弹。短线取利者，根基不行够正在这个进程中做差价。当农家采用这种办法筑仓时，散户倘若念正在农家筑仓阶段插足操作的话，就必需无误地占定出农家筑仓的发达环境，而且最好正在其筑仓靠拢尾声时入场插足操作。做短线的散户，比及农家进入拉升阶段再人场也是可能的。

　　主力机构正在洗盘阶段，常常会欺骗形势欠好或种种利空新闻打压股价，从K线图看，往往是阴线连接，盘中还每每伴跟着放量杀跌，外面上宛若是主力机构正正在大力出货，而结果却并非如斯。有体味的投资者只须留意钻研一下就会发明，股价的重心已经正在中期均线体系的维持下舒缓上升，纵然股价浮现急迅下跌，跌破维持位后也不会连续大幅下跌，而是正在较短的期间内重返维持位之上运转。当前，主力机构低位回补的手脚一清二楚。通常环境下，正在洗盘阶段末期，新的升势入手下手之前，成交量往往是大幅萎缩，而跟着股价上升，成交量才入手下手渐渐放大。

　　许众股民都有这种通过，明明骑到一匹大黑马，但正在方才起步的工夫就被掀落马下，其后看到飙升后不是懊丧不已便是舍命追高，这此中有股民自己的因为，但更众是由于庄油滑的操盘手段，洗盘便是屡试不爽的股林秘籍，即日咱们就来深刻浅出的分解一下主力洗盘的要领。

　　公共清爽量价干系的根基道理是“量是因，价是果；量正在先，价正在后”，也便是说成交量是股价更动的内正在动力，由此人们导出了众种量价干系的条例，用于指民全体的投资。但正在本质中，人们会发明依照量价干系来举办全体营业股票时，每每会浮现失误，加倍是正在依照成交量占定主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失赚钱良机，便是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。

　　那么，正在本质投资中怎样依照成交量的变革，确切占定出主力的进出偏向，或者说，怎样依照成交量的变革，无误占定出主力是正在出货依然洗盘呢?通常说来，当主力尚未绸缪拉抬股价时，股价的浮现往往很郁闷，成交量的变革也很小，此时钻研成交量没有本质事理，也欠好断定主力的企图。

　　然而，一朝主力放量拉升股价时，主力的影踪就会显露，咱们把云云的股票称为强庄股，此时钻研成交量的变革就具有异常紧张的本质事理，此时，倘若可以无误地捕获到主力的洗盘迹象，并决断介入，往往能正在较短的期间内获取异常理念的收益。

　　为了抵达主意，主力正在洗盘时会采用种种各样的操盘手段来熬煎凡是投资者的持股决心和耐心，倘若投资者不行有用识别主力的手脚，就算买到了大牛股也将会会主力洗涤出局，从而无法得回较高的利润。所以，要念得回较高的利润，除了要认识主力怎样筑仓和拉高以外，还应学会看清主力是怎样洗盘的。

　　实验阐明，依照成交量变革的以下特性，可能对强庄股的主力是不是正在洗盘作出一个较为无误的占定：

　　起初，因为主力的主动介入，底本郁闷的股票正在成交量的显着放大胀舞下变得活动起来，浮现了价升量增的态势。然后，主力为了给今后的大幅拉升扫平阻挡，不得不将短线赚钱盘强行洗去，这一洗盘手脚正在K线图上浮现为阴阳相间的横盘惊动，同时，因为主力的主意是要通常投资者出局，所以，股价的K线状态往往成显着的“头部状态”。

　　其次，正在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴连接，而且收阴的次数众，且每次收阴时都伴有浩大的成交量，好象主力正正在大力出货，本来否则，留意侦察一下就会发明，当浮现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日搬动均匀线，短期搬动均匀线对股价组成强健维持，主力低位回补的迹象一清二楚，这便是身手人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。

　　再次，正在主力洗盘时，动作研判成交量变革的要紧目标OBV、均量线也会浮现少少显着的特性，要紧浮现为：当浮现以上大阴巨量时，股价的5 日、10日均量线永远依旧向上运转，注解主力从来正在增仓，股票交投活动，后市看好。别的，成交量的量化目标OBV正在股价高位惊动时间，永远依旧向上，纵然刹那回落，也会赶疾拉起，并可以创出近期的新高，这注解单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条款。

　　倘若一只股票正在通过一波上涨之后，它的成交量变革浮现以上特性，那就注解该股主力洗盘的能够极大，后市看好。

　　第二段洗盘本来更症结。正在股价拉升一段后，内部不少人都赚钱了，加倍是少少中长线跟庄的，或者老鼠仓，这个工夫举办连接的盘中洗盘，或者短期洗盘，可能让少少新闻不开通的，或者心态欠好的人出去，抬高商场均匀本钱，削减正在高位主力出货的工夫的危机。

　　主力机构正在拉升阶段，最榜样的特性是成交量稳步继续放大，股价随之也连接攀升，造成经典的价升量增的趋向，创设诱人的赚钱效应。短中期搬动均匀线体系处于众头陈列形态，或中历久搬动均匀线体系即将处于一律的众头陈列形态，阳线浮现的次数显着众于阴线浮现的次数，从而引导场外的跟风盘连接插手，以抵达主力机构伺机减仓出货的主意。

　　这是第一次拉升，正在K线图上浮现是股价从历久藏匿的底部突起，正在周K线上造成旗杆，涌现价升量增之势。周成交量通常可能抵达前5周均匀成交量的5倍以上，造成股价上升的第一波。

　　因为农家对第一波的目的高度往往是依照商场及时环境随机而定的，于是此阶段拉升的无误高度很难猜念。另外正在拉升最初的几个小时内往往跟风盘较少，反而会引出不少的扔盘，农家会继续买入，吃掉全盘的扔盘。有时为了放大成交量、吸引商场的戒备或显示能力，农家常常会举办大手笔对敲。

　　当股价涨幅抵达20％操纵时，种种相合该股的利好新闻便纷纷登台亮相。新闻是农家的一个紧张筹码，合理地欺骗新闻可以减轻本身的操盘压力。只管这种由农家存心培养的“跟庄获利”的树范效应是一个很显着的机合，但倘若散户可以有分辩地左右这种机遇，也不失为一种夹缝中求生活的要领。

　　此段跟庄进程中还要依照农家构成的差异，永诀加以辨别。独庄很大略，安顿奈何做就奈何做，只须没存心外环境通常都能抵达目的，每每还逾额杀青职业。脱节本钱区的目的价位是从底部上升25％—35％，此时农家的持仓量加众了，最众时能够是流畅股数的60％以上。众庄股的环境相对庞大少少，各农家轮流炒作，但短期升幅通常不大，并有农家变盘的能够。

　　第一波的拉升后。少少跟风的散户尝到了甜头，随时有扔出的能够。为了抗御跟风的人利润太大，以致于正在症结价位向下扔，使农家处于被动，农家就必需把短线散户洗掉。别的，农家还会举办震仓，震仓与洗盘是两回事，洗盘是洗赚钱盘，震仓是把不坚强的散户震出去。于是，洗盘常正在刚解脱底部之后举办，而震仓则常正在股价上涨一段期间之后举办。

　　拉升进程中的洗盘震仓要紧特性是正在跌的工夫速率疾，让念撤出的散户只可正在低位时撒出。震仓的量每每较量大，有的图形还很难看，通常商场上的分解众半是农家要出货，但倘若散户真正控制了农家的本钱，分解其利润，就可能知道其企图。

　　通过第一波的拉升及震仓，农家的筹码也吸足了。形势看涨之时，是农家再次启动拉升股价的最佳机遇，此时农家会依照持仓环境遴选一个符合的拉升速率。通常来说，仓位重的拉升速率较大、走势陡；仓位轻则较为平缓，此段拉升农家均会留出今后出货的空间。

　　这时农家控制着大宗的股份，再加上农家同上市公司之间往往还会有很众内正在的连带甜头干系，于是此时两者之间干系空前的严紧。上市公司发外利好通告之时，也往往是农家出货前最终的一轮炒作。当股价越炒越高，不能自息时，农家就入手下手绸缪暗暗出遁了。

　　正在再次拉抬这一阶段，农家的操作通常较为轻松。由于跟着股价的再次启动，成千上万的资金像流水一律进入了农家的口袋，但倘若此时根基面产生突变或浮现更具吸引力的股票，容易使跟风者的资金活动产生转向，从而导致庄股失宠而成为冷门股。

　　最终拉高的主意是为了出货．这回拉高最要紧的特性是涨幅不大。倘若涨幅过大，出货的人会较量众。即使此时涨幅较量大，它的成交量肯定口角常小的，显示筹码锁定正在农家手中，拉高本钱不大。涨幅大了之后，向下的杀跌空间较量大，容易出货。于是，涨幅不大，或者涨幅大但成交量少，这都是拉高末期的要紧特性。占定农家是正在最终拉高还只是正在中期的再次拉高，症结看涨幅，再便是作为交量，倘若正在高位拉高但没有成交量，散户则可能根基释怀．倘若拉高的幅度很小且成交量大，这便是出货的征兆，散户就要绸缪好遁跑。

　　正在出货阶段，股价已远离底部，于是主力机构连接欺骗对倒成交量，创设伪善的繁荣买进气氛，以拐骗散户或中小投资机构接走主力扔售的筹码。正在K线图上涌现放量滞涨，高位大幅惊动的走势，成交量浮现出不条例的放大和垂垂萎缩的特性。

　　横盘收拾行情冲破偏向的造成概率：横盘收拾往往是变盘的前奏曲，独特是股价通过肯定下跌进程后的横盘收拾，很容易造成阶段性底部，下跌行情造成的横盘收拾行情收场时，绝群众半环境将遴选向上冲破，其概率约占90%操纵。

　　横盘出货：这类出货要领已经是最适合绩优大盘股。由于绩优大盘类个股往往给投资者造成一种安定、平稳的错觉。殊不知通过股价日积月累的上涨，高屹的股价早已留情和消化了个股根基面上的一齐上风。再者，因为此类个股从来采用横盘洗盘的要领，已经予以了坚强持股者不少甜头，这就越发众了他们坚强持股的决心。而正在横盘洗盘的进程中，有的投资者因为缺乏耐心，而低卖高买的投资者则罗致了前次的教训，所谓吃一堑长一智，这回也决心全部地插手众头军队。更有的正在主力高位横盘出货的进程中进一步加仓操作，从而正在潜移默化中，固守一种头脑，无形之中助助主力正在高位举办锁仓，为主力暗渡陈仓立下汗马成绩。这种横盘，众以股价遴选向下冲破而演变为史乘性的浩大头部而收场本身的史乘责任。

　　下跌中的盘整：此种盘整是股价通过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空阻滞，盘整只是空方略作平息，股价略有回升，但经不起空方再次进犯，股价再度下跌，从成交量看，价跌量增。

　　不异的横盘却带来异样的结果，留意分辩，横盘洗盘和横盘出货，固然同样是以横盘为妙技而抵达差异的主意，但因为两者之间的性质区别，，导致主力正在通盘横盘状态进程中的差异手脚。横盘洗盘主力要紧是以换手洗盘为要紧主意，惟有正在症结时候才正在高位或低位以主动性营业票据限制股价，横向收拾。有期间则以被动性营业挂单强制限制股价横向洗盘，促使中小散户投资者自正在换手。通盘进程，主力活动不众，走势郁闷，但较量坚挺。而成交量也伴跟着股价换手，赶疾萎缩，符号着筹码日趋聚会，浮码渐渐削减。横向洗盘最终以放量向上冲破符号着中继状态的收场。

　　而横盘出货则恰好相反，因为主力以派发为要紧主意，导致正在通盘横盘状态演变的进程中主力身影几次活动，每每做出种种冲破式样，引导跟风盘，但跟着主力连接派发，盘面浮码日趋深重，股价走势也日趋疲软，每次股价跌至低点，主力庇护股价时，显得独特深重。这些都是前期主力筹码分离到散户手中后，浮现安闲性较差的局势。横盘出货浮现正在成交量上便是，正在通盘状态演变的进程中成交量能较活动，永远不行萎缩。须知，横盘洗盘的平台并不需求太大的成交量来庇护股价横盘的走势。正在这么高的价位，也不会存正在换庄的能够性，再加上盘面浮码日趋深重，不是主力出货又是什么呢？

　　低位横盘：此种横盘是股价通过一段期间的下跌后，股价正在底部旋绕，加之利众的浮现，人气渐渐聚拢，商场资金并未撤离，只须股价不再下跌，就会纷纷进场，由空转众，主力农家正在盘局中连接吸纳低价筹码，浮动筹码日益削减，上档压力减轻，众刚直在此区域蓄势待发。当以上几种环境浮现时，盘局就会向上冲破了。此种盘整通常会以矩形、园弧底状态浮现。

　　倘若念对接下来的操作 以及趋向有个知道的认识，念练习怎样看趋向、资金、营业点，识别农家动向和主力资金流向，以及实战操盘技术可能体贴自己调换练习！起码 可能助公共处理三个题目：短线营业点题目；个股中线趋向左右；选股难，买了就跌卖就涨题目。迎接前来调换和琢磨，每天推送选强势牛股思绪要领！

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