普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告（上接C4版）

　　普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告（上接C4版）头部SMO企业正在客户资源、人才领域、机构笼盖、时间、品牌与口碑等方面作战重点壁垒，且跟着筹划领域的渐渐扩充，客户资源进一步丰裕、人才领域进一步扩充、机构笼盖率进一步晋升、时间进一步更新迭代、品牌与口碑进一步作战，前述壁垒将进一步稳固，估计SMO行业集合度将进一步晋升。发行人行为头部SMO企业攻陷细分行业内的领先上风。

　　SMO企业的项目照料才具可能从列入跨邦药企临床试验项目、列入新药临床试验项目以及列入肿瘤临床试验项目等三个维度举办权衡。基于公然渠道盘查所得数据，公司与同行业可比公司的项目照料才具的比拟环境如下：

　　10数据来自诺思格招股仿单注册稿（截至2021年6月30日），因为诺思格并未孤单披露SMO营业配合过的客户数目，此处统计口径为诺思格“临床CRO任职”配合过的客户数目

　　总的来说，公司是众家出名跨邦药企的及格供应商，正在永远配合经过中不妨成功竣工其项目实施与验收。同时，从项目类型来看，公司承接的项目以照料难度大、流程丰富的新药临床试验为主；从疾病界限来看，公司承接的项目以打算丰富、周期长的肿瘤项目为主。由此可睹，发行人与同行业可比（拟）上市公司比拟具备较强的项目照料才具，可支撑公司功绩的恒久安稳伸长。

　　⑤发行人具备丰裕的职员贮藏及临床试验机构笼盖才具，宽裕满意申办方临床试验需求

　　从职员领域来看，公司正在SMO行业中处于第一梯队，除公司外，职员领域较大的其他公司征求药明津石、杭州思默、西斯比亚、联斯达、诺思格等。

　　注2：营业职员根据截至2021年12月31日，从属SMO部分的员工揣测；

　　注6：数据来自诺思格招股仿单（注册稿），揣测口径为临床试验运营任职团队与临床试验现场照料团队之和（截至2021年6月30日）。

　　截至2022年3月6日，凭据邦度药品监视照料局药物和医疗器材临床试验机构登记照料消息编制合系数据统计，宇宙共有1,112家医疗机构具备医疗器材临床试验展开天禀，共有1,221家医疗机构具备药物临床试验展开天禀。基于公然渠道盘查所得数据，公司与同行业可比公司的临床试验机构笼盖才具统计如下：

　　12指正在临床试验机构所正在省份有CRC贮藏，可应申办方请求，敏捷对临床试验机构酿成笼盖的临床试验机构数目

　　14数据来自药明康德2021年半年度讲述（截至2021年6月30日）及药明津石官方网站先容（盘查日期：2022年3月6日）

　　18数据来自联斯达微信群众号简介及官网先容（盘查日期：2022年3月6日）

　　19数据来自诺思格招股仿单注册稿（截至2021年12月16日），因为诺思格并未孤单披露SMO营业配合过的临床试验机构数目，此处统计口径为诺思格“临床试验运营任职”配合过的医疗机构数目

　　由上外可睹，公司正在都市笼盖数目和临床试验机构已笼盖数目方面处于行业中等偏上程度。正在临床试验机构可笼盖才具方面，公司基于正在宇宙160众个都市的CRC人才贮藏，可应申办方请求、敏捷对我邦绝大片面临床试验机构酿成笼盖。

　　基于公然渠道盘查所得数据，公司与可比公司正在可笼盖的息养界限的对照环境整个如下外所示：

　　22数据来自泰格医药2020年半年度讲述（更新后）（截至2020年6月30日）

　　正在可笼盖的息养界限方面，公司与行业可比公司不存正在本质区别，但公司基于本身的项目实施体验，正在肿瘤、病毒性肝炎和内渗透疾病等细分息养界限作战了区别化的竞赛上风，获取了墟市与客户的承认，作战了较强的品牌和口碑。

　　基于公然渠道盘查所得数据，公司与可比公司正在可笼盖的药品分类的对照环境整个如下外所示：

　　正在可笼盖的药品分类方面，公司与行业可比公司不存正在本质区别，但公司正在新药界限也作战了区别化的竞赛上风。

　　基于公然渠道盘查所得数据，公司与可比公司正在可笼盖的药物咨询斥地经过的对照环境整个如下外所示：

　　正在可笼盖的药物咨询斥地经过方面，公司与可比公司不存正在本质区别，均可笼盖药物咨询斥地经过中的I至IV期临床咨询。

　　SMO行业最早于20世纪70年代正在美邦出生，跟着邦内革新药企展开的临床试验数目扩大以及对付临床数据牢靠性的需求晋升，2008年前后，中邦也渐渐显示效仿海外SMO展开片面营业的企业。原委数年的墟市哺育，行业对付CRC的价钱及效率赐与了宽裕的必然，越来越众的申办方发端寻求应用SMO任职抬高临床试验的实施结果，临床试验机构请求供给外部CRC的进驻依然是广博形象，并渐渐作战其合系轨制和有用机制，以抬高机构内部的照料程度。公司的重点照料团队自2009年起即正在普瑞盛从事SMO营业，是邦内最早一批进入SMO行业的职员，堆集了丰裕的SMO行业体验。

　　38数据来自泰格医药2020年半年度讲述（更新后）（截至2020年6月30日）

　　40数据来自诺思格招股仿单注册稿（截至2021年6月30日），因为诺思格并未孤单披露SMO项目数目及可笼盖的疾病界限，此处统计口径为诺思格“临床CRO任职”项目数目及可笼盖的疾病界限

　　公司是一家笃志于供给临床试验现场照料任职的SMO企业，目前邦内尚无以SMO任职行为主生意务的同行业上市公司。公司同行业内紧要竞赛敌手中，药明津石、杭州思默辨别是药明康德（603259.SH）、泰格医药（300347.SZ）的治下子公司，同时拟上市公司诺思格治下子公司圣兰格紧要从事SMO营业。凭据该等同行业可比（拟）上市公司的公然原料披露，其SMO营业所正在的营业单位环境如下：

　　注：泰格医药正在其2019年年报中将“临床咨询合系接洽任职”改称为“临床试验合系任职及尝试室任职”；药明康德正在其2021年年报中批改营业划分口径，现已不存正在“临床咨询及其他CRO任职”种别名称

　　讲述期内，同行业可比（拟）上市公司根据主生意务类型划分的毛利率环境如下：

　　注：药明康德正在其2021年年报中批改营业划分口径，现已不存正在“临床咨询及其他CRO任职”种别名称

　　由上外可知：①2019年至2020年，药明康德的“临床咨询及其他CRO任职”营业单位的毛利率辨别为24.32%、14.59%，相较低于公司主生意务毛利率程度，可以与药明康德该营业单位中除SMO营业外还征求其他CRO营业相合，以及其本钱组织与发行人存正在较大区别相合。2020年，其“临床咨询及其他CRO任职”的毛利率低浸9.73个百分点，紧要是其SMO营业渊博受到疫情影响，病人招募和项目展开延迟导致毛利率阶段性低浸；②2019年至2021年，泰格医药的“临床咨询合系接洽任职”营业单位的毛利率辨别为48.65%、44.59%、41.48%，相较高于公司主生意务毛利率程度；③2019年至2020年，诺思格的“临床试验运营任职”营业单位的毛利率辨别为38.32%、33.40%，“临床试验现场照料任职”营业单位的毛利率辨别为32.48%、25.00%，两个营业单位的均匀毛利率辨别为35.40%、29.20%，全部较为动摇但与公司毛利率程度相当。

　　综上，讲述期内公司主生意务毛利率相较低于同行业可比（拟）上市公司全部毛利率程度，紧要系同行业可比（拟）上市公司的主生意务组织与公司存正在较大区别所致；剔除区别细分营业对毛利率的影响，全部而言公司毛利率相较处于行业合理区间内。

　　公司具有专业的研发团队，掌管公司研发事情的顶层打算以及项目研发的整个实行，专业化程度较高。2020年11月，公司获取上海市科学时间委员会、上海市财务局、上海市邦度税务局与上海市地方税务局拉拢公告的《高新时间企业证书》；2019年3月，公司获取上海市浦东新区科技和经济委员会公告的《浦东新区企业研发机构证书》；2020年9月，公司通过了上海市科学时间委员会与上海市经济和消息化委员会合于2020年度上海市科技小伟人（含培养）企业的归纳绩效评判做事。

　　公司正在众年的试验运营中堆集了丰裕的项目实施与照料体验，浸淀了大宗的项目实施原料和数据，基于此，公司不妨延续更新、迭代本身的轨范化照料和质料支配编制，酿成愈加过细周至的SOP文献以及实操性更强的SMO软件编制。同时，公司主动跟踪禁锢动态和行业动向，对付最新转移实时做出安排，使得公司的运营编制合适最新的禁锢请求、紧跟行业的前沿趋向。

　　公司将堆集酿成的SOP文献与SMO软件编制使用到平常项目运营之中，杀青对项主意邃密化照料，抬高临床试验外包照料任职的结果并改革任职质料，有用地确保公司供给的SMO任职合适GCP及合同请求。同时，公司连结一线营业职员的反应对合系流程、文献和编制举办延续更新和迭代，确保其满意一线项目实施的请求，杀青对重点时间陆续革新的才具。

　　由上外可睹，发行人的员工组织中，本科及以上学历的员工人数占比处于较高程度。

　　2019年至2020年，公司研发用度率低于诺思格，略高于药明康德与泰格医药；2021年，公司的研发用度率高于药明康德及泰格医药。

　　综上所述，公司研发势力较强，本科及以上学历员工人数占比拟高，研发用度率与行业均匀程度相当，研发进入处于行业较高程度，陆续的研发进入及人才贮藏确保了公司的生长潜力。

　　综上所述，发行人所处的SMO行业正在临床试验全流程中攻陷弗成或缺的紧张身分，该营业形式具有较为理念的生长前景。发行人正在SMO行业中处于领先身分，正在项目照料才具、职员贮藏、临床试验机构笼盖才具及项目体验上均有较强上风，其研发用度率及毛利率程度与同行业可比公司相当，发行人亦基于众年堆集的丰裕的项目实施与照料体验展开陆续性的研发进入，延续增强公司全部的运营才具，保护了公司后续的生长潜力。截至2022年4月28日（T-3日），发行人可比上市公司的均匀市盈率为68.15倍（2021年扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润），发行人本次发行代价46.80元/股对应的2021年经审计的扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为48.75倍，不赶上可比公司2021年经审计的扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的均匀市盈率，具备合理性。

　　凭据中邦证监会揭晓的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，“咨询和试验生长”行业（行业代码：M73）已上市A股公司共20家。合系上市公司的紧要营业环境如下外所示：

　　注：根据CRO及SMO营业正在近来一个齐全年度的主生意务收入占比是否赶上50%并连结公司营业定位划分

　　由上外可知，“咨询和试验生长”行业共有13家已上市A股企业的重点主生意务涵盖临床试验阶段的咨询与照料任职实质。出于可比性思索，以下合于发行人及“咨询和试验生长”行业上市公司的比拟领域限于该等13家公司。

　　注：*ST百花2019年度至2021年度收入动摇较为非常，故三年数据均剔除均匀值及中位值揣测领域；和元生物受邦内基因息养界限的生长高潮影响，2020年度收入增速极高，故2020年度数据剔除均匀值及中位值揣测领域

　　由上外可知，2019年度发行人主生意务收入同比伸长率为57.41%，呈高速伸长趋向，高于“咨询和试验生长”行业上市公司的主生意务收入伸长率均匀值及中位值；2020年受新冠肺炎疫情对公司营业展开的影响，公司主生意务收入同比伸长率下滑至10.46%；2021年度公司经生意绩有所收复，收入同比伸长率为50.01%，略低于“咨询和试验生长”行业上市公司的主生意务收入伸长率均匀值，但略高于“咨询和试验生长”行业上市公司的主生意务收入伸长率中位值，紧要系合系同行业公司营业征求CDMO及CRO任职，该片面营业增速较疾导致合系公司主生意务收入增速均匀值较高所致。全部而言，发行人主生意务收入增速处于“咨询和试验生长”行业上市公司的寻常程度，具有较强的滋长性。

　　注：*ST百花于2020年主生意务毛利率较为非常，故2020年数据均剔除比拟领域

　　由上外可知，讲述期内发行人主生意务毛利率相较低于“咨询和试验生长”行业上市公司全部毛利率程度。泰格医药、百诚医药、昭衍新药、成都先导、阳光诺和的重点营业为毛利率程度较高的CRO任职，药明康德、皓元医药、和元生物的重点营业为CDMO及CRO任职，以是该等合系同行业公司的紧要营业与发行人处于临床试验流程中的区别任职阶段，负责着区别的临床试验任职脚色，合系同行业公司的全部毛利率程度相对较高系营业实质相异、细分行业的毛利率程度存正在区别所致。

　　另一方面，泰格医药、康龙化成、昭衍新药、药明康德等同行业合系公司的主生意务毛利率均正在2021年显示略微低浸。全部而言，公司毛利率程度及动摇趋向与行业内上市公司不存正在明显区别。

　　截至2022年4月28日（T-3日），行业内上市公司市盈率的整个环境如下：

　　注：截至2022年4月28日，睿智医药、成都先导尚未披露2021年年度讲述

　　本次发行代价46.80元/股对应的发行人2021年经审计的扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为48.75倍，不赶上行业上市公司2021年经审计的扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的均匀市盈率68.70倍（截至2022年4月28日，T-3日）。

　　综上所述，公司具备丰裕的行业体验，受客户渊博承认；具备轨范化的项目照料编制，可饱动临床试验计划的高效实施；具有丰裕的职员贮藏及临床试验机构笼盖才具，宽裕满意申办方临床试验需求；具备完美的职员培训编制及敏捷的人才复制才具，确保临床试验的牢靠性及安定性；具备数字化质料照料和危险管控，可有用为申办方赋能。另一方面，发行人所处的SMO行业具备空阔的墟市空间；2018-2021年功绩伸长速率高于可比（拟）上市公司；发行人行业身分领先，具备头部上风；相较可比公司具备较强的项目照料才具，营业生长势力卓绝；具备丰裕的职员贮藏及临床试验机构笼盖才具；供给的专业临床咨询任职与可比公司比拟存正在区别化上风；相较同行业可比公司具备较为丰裕的项目实施体验；毛利率程度与同行业可比公司相当；陆续的研发进入及人才贮藏保护了生长潜力；与“咨询和试验生长”行业上市公司比拟具有更强的收入伸长速率。可睹，公司具备必定的行业竞赛上风，思索到本次发行股票并上市可扩没收司资金势力、晋升研发才具和墟市竞赛力，异日公司将坚持较高的滋长性和赢余质料，且本次发行市盈率低于行业近来一个月静态均匀市盈率，本次发行代价具有合理性。

　　发行人和保荐机构（主承销商）商量确定本次发行新股数目为1,500.00万股，占发行后公司总股本的25.00%，悉数为公斥地行新股，公司股东不举办公斥地售股份。个中网上发行数目1,500.00万股，占本次发行总量的100%，本次公斥地行后公司总股本为6,000.00万股。

　　发行人和保荐机构（主承销商）凭据开始询价结果，归纳思索发行人基础面、墟市环境、同行业上市公司估值程度、召募资金需求及承销危险等身分，商量确定本次发行代价为46.80元/股。

　　若本次发行凯旋，估计召募资金总额为70,200.00万元，扣除发行用度7,163.24万元（不含增值税，含印花税）后，估计召募资金净额约为63,036.76万元。

　　2、上述日期为买卖日，如遇庞大突发事故影响本次发行，保荐机构（主承销商）将实时布告，批改本次发行日程。

　　网上投资者应该自助外达申购意向，不得全权委托证券公司代其举办新股申购。如遇庞大突发事故或弗成抗力等身分影响本次发行，则按申购当日合照管理。

　　本次发行的发行代价为46.80元/股。网上申购投资者须根据本次发行代价举办申购。

　　正在中邦结算深圳分公司开立证券账户且正在2022年4月29日（T-2日）（含T-2日）前20个买卖日（含T-2日）日均持有深圳墟市非限售A股股份和非限售存托凭证必定市值的投资者（中华群众共和法令律、规矩及发行人须听从的其他禁锢请求所禁止者除外）均可通过深交所买卖编制申购本次网上发行的股票，个中自然人需凭据《深圳证券买卖所创业板投资者适应性照料实行方法（2020年修订）》等原则已开通创业板墟市买卖（邦度法令、规矩禁止者除外）。

　　发行人和保荐机构（主承销商）指引投资者申购前确认是否具备创业板新股申购条款。

　　本次网上发行通过深交所买卖编制举办，网上发行数目为1,500.00万股。保荐机构（主承销商）正在指按期间内（2022年5月6日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）将1,500.00万股“普蕊斯”股票输入正在深交所指定的专用证券账户，行为该股票独一“卖方”。

　　1、投资者根据其持有的深圳墟市非限售A股股份和非限售存托凭证市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才调列入新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单元，亏空5,000元的片面不计入申购额度。每一个申购单元为500股，申购数目应该为500股或其整数倍，但最高申购量不得赶上本次网上发行股数的千分之一，即不得赶上15,000股，同时不得赶上其按市值揣测的可申购额度上限。

　　投资者持有的市值按其2022年4月29日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值揣测，可同时用于2022年5月6日（T日）申购众只新股。投资者合系证券账户开户期间亏空20个买卖日的，按20个买卖日揣测日均持有市值。投资者持有的市值应合适《网上发行实行细则》的合系原则。

　　2、网上投资者申购日2022年5月6日（T日）申购无需缴纳申购款，2022年5月10日（T+2日）凭据中签结果缴纳认购款。投资者申购量赶上其持有市值对应的网上可申购额度片面为无效申购；对付申购量赶上网上申购上限15,000股的新股申购，深交所买卖编制将视为无效予以自愿捣毁，不予确认；对付申购量赶上按市值揣测的网上可申购额度，中邦结算深圳分公司将对赶上片面作无效处罚。

　　3、新股申购已经深交所买卖编制确认，不得捣毁。不足格、息眠、刊出和无市值证券账户不得列入新股申购，上述账户列入申购的，中邦结算深圳分公司将对其作无效处罚。投资者列入网上发行申购，只可应用一个有市值的证券账户，每一证券账户只可申购一次。证券账户注册原料中“账户持有人名称”、“有用身份声明文献号码”均无别的众个证券账户列入本次网上发行申购的，或统一证券账户众次列入本次网上发行申购的，以深交所买卖编制确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有用申购，其余均为无效申购。

　　3、投资者列入网上公斥地行股票的申购，只可应用一个有市值的证券账户。统一投资者应用众个证券账户列入统一只新股申购的，中邦结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有用申购，对其余申购作无效处罚；每只新股发行，每一证券账户只可申购一次。统一证券账户众次列入统一只新股申购的，以深交所买卖编制确认的该投资者的第一笔申购为有用申购，其余均为无效申购。

　　4、投资者必需听从合系法令规矩及中邦证监会的相合原则，并自行负责相应的法令仔肩。

　　投入本次网上发行的投资者须持有中邦结算深圳分公司的证券账户卡并开通创业板买卖权限。

　　投资者持有的市值按其2022年4月29日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值揣测，可同时用于2022年5月6日（T日）申购众只新股。投资者合系证券账户开户期间亏空20个买卖日的，按20个买卖日揣测日均持有市值。投资者持有的市值应合适《网上发行实行细则》的合系原则。

　　申购手续与正在二级墟市买入深交所上市股票的方法无别，网上投资者凭据其持有的市值数据正在申购期间内（2022年5月6日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）通过深交所联网的各证券公司举办申购委托。

　　（1）投资者对面委托时，填写好申购委托单的各项实质，持自己身份证、股票账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必需大于或等于申购所需的金钱）到申购者开户的与深交所联网的各证券买卖网点管理委托手续。柜台经办职员检查投资者交付的各项证件，复核无误后即可承受委托。

　　（2）投资者通过电话委托或其他自愿委托方法时，应按各证券买卖网点请求管理委托手续。

　　（4）列入网上申购的投资者应自助外达申购意向，证券公司不得承受投资者全权委托代其举办新股申购。

　　1、如网上有用申购数目小于或等于本次最终网上发行数目，则无需举办摇号抽签，一切配号都是中签号码，投资者按其有用申购量认购股票；

　　2、如网上有用申购数目大于本次最终网上发行数目，则按每500股确定为一个申购配号，秩序排号，然后通过摇号抽签确定有用申购中签号码，每一中签号码认购500股。

　　若网上有用申购总量大于本次最终网上发行数目，则选用摇号抽签确定中签号码的方法举办配售。

　　2022年5月6日（T日），中邦结算深圳分公司凭据投资者新股申购环境确认有用申购总量，按每500股配一个申购号，对一切有用申购按时间秩序毗连配号，配号不间断，直到终末一笔申购，并将配号结果传到各证券买卖网点。

　　2022年5月9日（T+1日），向投资者布告配号结果。申购者应到原委托申购的买卖网点处确认申购配号。

　　2022年5月9日（T+1日），发行人和主承销商将正在刊载的《网上申购环境及中签率布告》中布告网上发行中签率。

　　2022年5月9日（T+1日）上午正在公证部分的监视下，由发行人和主承销商主理摇号抽签，确认摇号中签结果，并于当日通过卫星汇集将抽签结果传给各证券买卖网点。发行人和主承销商2022年5月10日（T+2日）将正在刊载的《网上摇号中签结果布告》中布告中签结果。

　　投资者申购新股摇号中签后，应依照2022年5月10日（T+2日）布告的《网上摇号中签结果布告》执行缴款责任，网上投资者缴款时，应听从投资者所正在证券公司合系原则。2022年5月10日（T+2日）日终中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，亏空片面视为放弃认购，由此发生的后果及合系法令仔肩，由投资者自行负责。

　　网上投资者毗连12个月内累计显示3次中签后未足额缴款的情状时，自结算列入人近来一次申报其放弃认购的越日起6个月（按180个自然日揣测，含越日）内不得列入新股、存托凭证、可转换公司债券、可换取公司债券的申购。

　　当显示网上投资者缴款认购的股份数目不低于本次公斥地行数目的70%时，本次发行因网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。保荐机构（主承销商）可以负责的最大包销仔肩为本次公斥地行数目的30%，即450.00万股。

　　爆发余股包销环境时，2022年5月12日（T+4日），保荐机构（主承销商）将余股包销资金与网上发行召募资金扣除承销保荐费后一道划给发行人，发行人向中邦结算深圳分公司提交股份挂号申请，将包销股份挂号至保荐机构（主承销商）指定证券账户。

　　发行人和保荐机构（主承销商）将正在2022年5月12日（T+4日）布告《普蕊斯（上海）医药科技斥地股份有限公司初度公斥地行股票并正在创业板上市网上发行结果布告》，披露网上投资者获配未缴款金额及保荐机构（主承销商）的包销比例。

　　（4）凭据《承销方法》第三十六条和《首发实行细则》第五条，中邦证监会和深交所察觉证券发行承销经过存正在涉嫌违法违规或者存正在非常情状的，可责令发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对合系事项举办观察处罚。

　　如爆发以上情状，发行人和保荐机构（主承销商）将实时布告中止发行来源、收复发行计划等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销商）、深交所和中邦证券挂号结算有限仔肩公司深圳分公司将尽疾计划依然缴款投资者的退款事宜。中止发行后，正在中邦证监会许诺注册的有用期内，且满意会后事项禁锢请求的条件下，经向深交所登记后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重开导行。

　　2022年5月11日（T+3日）16:00后，发行人和保荐机构（主承销商）统计网上认购结果，确定是否中止发行。如中止发行，发行人和保荐机构（主承销商）将尽疾布告中止发行计划。中止发行时，网上投资者中签股份无效且不挂号至投资者名下。

　　网上投资者认购数目亏空本次公斥地行数目的片面由保荐机构（主承销商）掌管包销。

　　网上投资者缴款认购的股份数目亏空本次公斥地行数目的70%时，发行人及保荐机构（主承销商）将中止发行。网上投资者缴款认购的股份数目赶上本次公斥地行数目的70%（含70%），但未抵达本次公斥地行数目时，缴款亏空片面由保荐机构（主承销商）掌管包销。

　　爆发余股包销环境时，2022年5月12日（T+4日），保荐机构（主承销商）将余股包销资金与网上发行召募资金扣除承销保荐费后一道划给发行人，发行人向中邦结算深圳分公司提交股份挂号申请，将包销股份挂号至保荐机构（主承销商）指定证券账户。