卖出期权和卖出期货风险比较分析期权和期货是目前投资商场上对比炎热的两款投资理产业物。许众投资者老是对比两者之间的优劣势，此日小编就卖出期权和卖出期货的危害举办对比和阐发。

　　开始举个例子，某机构投资者通过探究阐发以为，白糖期货1805合约下跌的大概性较大，然则不破除弱势振荡的大概。目前白糖期货1805合约价钱为5900元/吨，施行价为5900元/吨的看涨期权合约价钱为66元/吨。

　　假若卖出期货合约，只须价钱不高于5900元/吨，那么就不会展示赔本。假若卖出看涨期权合约，只须价钱不高于5966元/吨，就会赢余;只须价钱不跌破5834元/吨，卖出看涨期权合约收入高于卖出期货合约。

　　依照目前的趋向阐发，价钱有用冲破5834—5966元/吨区间的大概性不高于30%，所以，该机构投资者采取卖出看涨期权合约操作是明智的。

　　假使标的物后时值格上涨，卖出看涨期权也有肯定的袒护垫(收取的权力金)，也可能通过展期操作，陆续赚取期权的时分价格。

　　归纳阐发，正在标的物价钱动摇较小的状况下，卖出看涨期权合约战略是对比好的采取。加倍对机构投资者和套期保值企业而言，固然收益被局部，然则危害也低落了，抗动摇才气降低了。

　　假使标的物价钱小幅上涨，只须加添的内正在价格不高于磨灭的时分价格，投资者也有利可图，然则卖出期货合约就会展示赔本。惟有遭遇特别行情，标的物大幅下跌，击穿5834元/吨一线，乃至更低，卖出期货合约的收益才具大于卖出看涨期权合约。

　　凡是来说，云云的机缘展示的大概性较低，亏损20%。然则，对付精准套保，期货要好于期权，期货可能十足锁定危害和利润，这是期权所不具备的。所以，正在许众庄重谋划的现货企业中，期货趋向套保仍是不成或缺的。