期货基础知识第六章《期权》试题及答案解析—判断题福利大放送!易考网小编本日给群众带来的是考前必做的2019年期货从业资历考察的模仿题！

　　1.时分代价的有无和巨细同内在代价的巨细相合，特别是当期权处于深度实值或深度虚值时。( )

　　2.振动率对期权代价的影响，无论是看涨期权照样看跌期权，或是欧式期权照样美式期权，其对期权价钱的影响老是正向的，即振动率越大，期权价钱越高。( )

　　2.√【解析】期权标的价钱振动率与期权代价正相干调动。标的资产价钱振动率越大，期权就越有赢利的机缘，代价越大。

　　1.2015年1月26日，CME上市的Marl5原油期货合约的价钱为45.15美元/桶，某贸易者以为原油期货价钱可以上涨，于是以2.53美元/桶的价钱进货了1张Marl5施行价钱为45美元/桶的该标的看涨期权(期权的行权形式为美式，期权合约标的为l张标的期货合约，期货合约标的为l 000桶原油)，下列说法中不确切的是( )。

　　B.该贸易者具有了正在2015年3月合约到期日及到期日之前的任何贸易日，以45美元/桶的价钱进货1手原油期货合约的权力，但不负有务必卖出的职守

　　C.若是正在合约有用期内原油期货价钱平素低于45美元/桶，该贸易者可放弃行使权力，也能够正在期权到期日前将期权卖出，以避免耗费所有权力金

　　D.若是正在合约有用期内原油期货价钱平素低于45美元/桶，若贸易者放弃行使权力其最大耗费为进货该期权的用度2.53美元/桶

　　2.某贸易者以6美元/股的价钱买入一张某股票3月份到期，施行价钱为100美元/股的看跌期权(合约单元为100股，不研讨贸易用度)。从外面上说，该贸易从计谋中担当的最大可以的耗费是( )。

　　1.A【解析】看涨期权是指期权的买目标卖方支拨必定数额的期权费后，便具有了正在合约有用期内或特按时分，按施行价钱向期权卖方买入必定数目标的资产的权力。看涨期权的买刚正在支拨权力金后，便可享有按商定的施行价钱买入相干标的资产的权力，但不负有务必买进的职守，从而避免了直接进货标的资产后价钱下跌形成的更大耗费。一朝标的资产价钱上涨至施行价钱以上，便可施行期权，以低于标的资产的价钱(施行价钱)获取标的资产;买方也可正在期权价钱上涨或下跌时卖出期权平仓，获取价差收益或避免耗费所有权力金。因而B、C、D均确切。A选项l张期权合约的权力金合计应为2 530美元

　　2.D【解析】看跌期权众头担当最大耗费是期权费，该贸易的期权费=100×6=600(美元)。