期货基础知识计算题方法之迅速计算法【例1】10月初，某地玉米现货代价为1710 元/吨。外地某农场估计年产玉米5000吨。该农场对现在代价对照得志，但费心待新玉米上市后，发售代价可以会下跌，该农场决策实行套期保值来往。当日卖出500手(每手10吨)第二年1月份交割的玉米期货合约实行套期保值，成交代价为1670 元/吨。到了11月，跟着新玉米的多量上市，以及养殖业对玉米需求疲软，玉米代价首先大幅下滑。该农场将功劳的5000 吨玉米实行发售，均匀代价为1450元/吨，与此同时将期货合约买入平仓，平仓代价为1420 元/吨。请剖释该农场的套期保值功效。

　　办法一：这道题操纵基差推算对照纯洁，从题干咱们剖释出，该农场做的是卖出套期保值，教材上有个结论，基差走强，卖出套期保值存正在净盈余;基差走弱卖出套期保值存正在净耗损。

　　基差走强，那么每吨盈余30-20=10，因此总盈余为5000×10=5万。

　　办法二：直接用傻瓜推算法。区别推算现货墟市和期货墟市盈亏，然后加总得出总盈亏。

　　【例2】某套利者以4326 元/吨的代价买入1月的螺纹钢期货，同时以4570 元/吨的代价卖出5月的螺纹钢期货。持有一段光阴后，该套利者以4316 元/吨的代价将1月合约卖出平仓，同时以4553 元/吨的代价将5月合约买入平仓。

　　办法二：操纵价差推算，本题中买入代价低的合约，卖出代价高的合约，因此是卖出套利，操纵结论，卖出套利，价差缩小盈余，价差推广耗损。咱们先推算出价差，

　　上面两道例题区别拿套期保值和套利来往实行了举例，本来正在期货根底学问中的良众推算题中都可能用这种傻瓜推算法，用熟练了如故很速，况且这种办法很合用正在考察告急的功夫。