中国股票市场数据描述挑选悉数的上市公司（囊括悉数主板、中小板、创业板，包罗 ST 股正在内）的共 2828 支股票 行为研讨对象，时刻为 1990 年 12 月 19 日至 2016 年 1 月 28 日共 6146 个交往日，样本期 片刻并未举行任何剔除。 股票的日价钱消息（开盘价、收盘价、最高价、最低价） 、畅达市值、市盈率、市净率、交 易额、交往量、换手率等个股的后复权数据与厉重墟市指数、探讨现金盈利再投资的归纳日 墟市回报率（畅达市值加权均匀法）数据均起源于 Wind 数据库。中邦股票墟市的畅达市值 加权三因子数据、无危急利率数据（月度数据）起源于邦泰安数据库（CSMAR） ，个中三因 子模子数据基于归纳 AB 股和创业板墟市，采用畅达市值加权的月度数据；无危急利率为定 期-整存整取一年利率。