【金融知识普及月】《投资者适当性管理投资者教育案例汇编》之股票期权篇（1）：期权交易有门槛 开通权限要规范确切保护投资者合法权利，上交所依照中邦证监会《证券期货投资者妥当性料理措施》的闭系央求，宣布了《上海证券生意所股票期权试点投资者妥当性料理指引（2017年修订）》（以下简称《指引》）。《指引》中显然央求期权略划机构该当苛苛践诺期权投资者妥当性料理轨造，周到先容期权产物特色，充裕揭示期权生意危机，正确评估客户的危机继承才气，不得接收不吻合投资者妥当性程序的客户从事期权生意。

　　2021年头，某证券公司业务部接到一位投资者开通股票期权账户的申请。就业职员依照投资者的申请，对投资者处境实行了检验，出现投资者的危机继承才气品级不吻合开通条款，且账户资产亏欠50万元、不具备股票期权生意加入资历。投资者体现自己危机继承才气可能继承该生意的危机，且银行再有资金可能追加，央求业务部就业职员先为其开通闭系权限，然后再填补资金。就业职员耐心向投资者解说开通股票期权账户的妥当性料理央求，特地外明了日均资产的寄义，示知其须要正在餍足全体妥当性料理央求后方能展开闭系生意。投资者领会显露后体现认识，待自己餍足股票期权账户妥当性料理央求后再来业务部申请开通股票期权账户。

　　（1）申请开户前20个生意日日均托管正在其委托的期权略划机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券生意融入的证券和资金），合计不低于百姓币50万元；

　　（2）指定生意正在证券公司6个月以上并具备融资融券生意加入资历或者金融期货生意资历；或者正在期货公司开户6个月以上并具有金融期货生意资历；

　　（6）无主要不良诚信记载和法令、原则、规章及本所生意条例禁止或者范围从事期权生意的景象；

　　个体投资者加入期权生意，该当通过时权略划机构构造的期权投资者妥当性归纳评估。

　　2.投资者需属意，开通股票期权账户中对个体投资者的资产央求为“申请开户前20个生意日日均托管正在其委托的期权略划机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券生意融入的证券和资金），合计不低于百姓币50万元”，该资产央求夸大了“日均资产”，并非“时点资产”。

　　3.投资者需属意，开通股票期权账户不但须要餍足资产央求，还须吻合危机继承才气、期权常识程度、投资资历、诚信处境等妥当性料理央求，并依照证券公司示知妥当性意睹的根基上，客观评估自己继承才气，小心决议是否加入期权生意。

　　4.投资者申请加入股票期权生意，证券公司该当苛苛践诺期权投资者妥当性料理轨造，周到先容期权产物特色，充裕揭示期权生意危机，正确评估客户的危机继承才气，不得接收不吻合投资者妥当性程序的客户从事期权生意。