中国工商银行柜台记账式债券业务知识问答10. 记账式邦债与地方政府债券、邦度开辟银行债券、战略性银行债券及中邦铁途债券的要紧区别是什么？

　　柜台记账式债券是指工商银行通过电子银行渠道和境内买卖网点为客户供应的百姓币记账式债券投资贸易产物。记账式债券无需客户持有债券凭证，通过正在工商银行和债券托管机构开立的债券托管账户以电子形式记载客户债权。

　　柜台记账式债券的债券种类为经中邦百姓银行等拘押部分照准可正在贸易银行举行贸易，并正在重心邦债挂号结算有限负担公司或银行间商场整理所股份有限公司等债券挂号托管结算机构托管的债券。凭据发行主体分辨，目前柜台记账式债券的债券种类要紧网罗经发行人认同的已发行邦债、地方政府债券、邦度开辟银行债券、战略性银行债券和发行对象网罗柜台交易投资者的新发行债券；凭据发行限日分辨，寻常网罗1年、2年、3年、5年、7年和10年等种类；凭据能否络续贸易分辨，可分为络续贸易种类和非络续贸易种类。个中，络续贸易是指正在一个自然周内，除因节假日等要素外，可正在自然周第一个事务日指准时点起至本周终末一个事务日指准时点止的贸易时候内络续贸易。非络续贸易是指正在一个自然周内，除因节假日等要素外，仅可正在事务日指准时候段内贸易。

　　柜台记账式债券的完全债券种类以工商银行实质供应种类为准。贸易债券种类、界限和发行时候等联系债券新闻，债券发行机构和工商银行将正在相闭媒体宣告。工商银行供应可络续贸易的债券种类及非络续贸易的债券种类正在中邦工商银行官方网站（）“金融商场”栏目下柜台记账式债券贸易页面宣告。

　　记账式邦债是由百姓银行照准的，财务部通过记账式邦债承销团向社会百般投资者发行的以电子形式记载债权的可流利邦债。

　　邦度开辟银行债券是指由邦度开辟银行依据百姓银行照准的年度债券发行宗旨公然辟行的债券。2015年，银监会正式鲜明了邦度开辟银行的债信战略，银行业金融机构投资于邦开行的金融债券视同战略性银行债权，危机权重为零。这一债信战略历久平稳，不设到期日，显露了邦度对邦开行延续予以信用增援的规矩。同时，债信战略对邦开行的百姓币、外币金融债均合用。

　　战略性银行债券是指由邦度或区域政府或拘押机构以鲜明形式对其信用危机供应全额保险的银行发行的债券。目前网罗中邦进出口银行和中邦农业兴盛银行公然辟行的债券。

　　中邦铁途债券是指以中邦邦度铁途集团有限公司（原中邦铁途总公司）为发行和了偿主体的债券，网罗中邦铁途设立债券、中期单子、短期融资券等债务融资用具，个中铁途设立债券是指经邦度兴盛和转换委员会照准，由中邦邦度铁途集团有限公司公然辟行的债券。凭据《中邦百姓银行办公厅闭于订定将铁途债种别合并至政府增援机构债券的批复》（银办函〔2013〕390号）划定，上述三类债券均为政府增援机构债券。

　　地方政府债券网罗地方政府专项债券和地方政府寻常债券。个中地方政府专项债券，指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府照准自办债券发行的宗旨单列市政府）为有肯定收益的公益性项目发行的、商定肯定限日内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券；地方政府寻常债券，是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府照准自办债券发行的宗旨单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、商定肯定限日内要紧以寻常大众预算收入还本付息的政府债券。

　　附息债券是指依据债券票面载明的利率及支拨形式支拨利钱的债券。债券的票面利率为年化收益率。附息债券依据票面利率正在了偿期内是否变革，分为固定利率债券和浮动利率债券。

　　固定利率债券是指正在发行时划定债券利率正在了偿期内坚持稳固的债券。示例：2014年5月发行的邦度开辟银行2014年第十二期金融债券为固定利率债券，简称14邦开12，债券代码为140212，债券于2014年5月9日起息，2015年5月9日到期，限日1年，票面利率为4.5%，到期一次还本付息。

　　浮动利率债券是指债券发行时划定债券利率正在了偿期内随商场利率按期浮动的债券。浮动利率订价每每为某一参考基准利率加减固定利差，债券利率正在存续期内跟着基准利率的变革而调治。目前，百姓币浮动利率债券的基准利率要紧网罗Shibor利率、一年定存利率和回购利率三种订价基准。

　　示例：2013年4月发行的进出口银行2013年第六期金融债券为3个月Shibor利率浮动债券，简称13进出06，债券代码为130306，债券于2013年4月19日起息，2016年4月19日到期，限日3年，票面利率为3个月Shibor利率5日均值-0.2%，每季度调治一次，每年付息4次。个中，3个月Shibor利率是指中外洋汇贸易核心暨全邦银行间同行拆借核心正在网页颁发的限日为3个月的上海银行间同行拆放利率。

　　示例：2013年4月发行的邦度开辟银行2013年第二十六期金融债券为一年定存利率浮动债券，简称13邦开26，债券代码为130226，债券于2013年4月18日起息，2023年4月18日到期，限日10年，票面利率为一年定存利率+1.15%，每半年调治一次，每年付息2次。个中，一年定存利率是指百姓银行正在网页宣告的百姓币一年期按期存款利率。

　　示例：2005年12月发行的2005年中信集团公司企业债券为7天回购利率浮动债券，简称05中信债1，债券代码为058031，债券于2005年12月9日起息，2015年12月9日到期，限日10年，票面利率为7天回购利率均匀值+1.48%，每半年调治一次，每年付息2次。个中，7天回购利率是指中外洋汇贸易核心暨全邦银行间同行拆借核心正在网页颁发的标识为FR007的7天回购定盘利率。

　　贴现债券是指以低于债券面值的代价发行，到期时按债券面值了偿本金，无票面利率的债券。贴现债券的限日寻常小于或等于一年。债券面值与发行代价的差额相当于债券的利钱收入，对应的发行折合年化收益率=[（债券面值-发行价）/发行价÷（债券限日/365）]×100%。

　　示例：2014年3月进出口银行发行的1年期贴现金融债券，债券于2014年3月17日起息，2015年3月17日到期，限日为365天，发行代价为95.5元，到期了偿本金100元,对应的发行折合年化收益率=（100-95.5）/95.5÷（365/365）×100%=4.7120%。

　　一是发行主体差别。记账式邦债的发行主体是财务部，地方政府债券的发行主体是地方财务部分，邦度开辟银行债券的发行主体是邦度开辟银行，战略性银行债券的发行主体是农业开辟银行和中邦进出口银行，中邦铁途债券的发行主体是中邦邦度铁途集团有限公司（原中邦铁途总公司）。

　　二是收益率水准差别。地方政府债券、邦度开辟银行债券、战略性银行债券、中邦铁途债券的债券收益率寻常高于同限日的记账式邦债收益率。比如，凭据重心挂号结算公司宣告的收益率弧线年期记账式邦债的收益率水准是2.60%，而1年期地方政府债券（AAA）、邦开债、口行债、铁道债的收益率水准则分袂为2.96%、2.75%、2.72%和3.40%。

　　一是券面形势差别。储备邦债（凭证式）应用非准则金额的债券凭证，凭据认购者的实质认购金额填写债券金额；记账式债券和储备邦债（电子式）没有实物状态的票券凭证，以电子记账形势发行和贸易。

　　二是债券簿记形式差别。购置储备邦债（凭证式）不需开户，由银行向客户出示凭证式邦债收款单动作债权记载注明；购置记账式债券和储备邦债（电子式）必需开立债券托管账户，用于客户持有债券的簿记。

　　三是活动性差别。储备邦债（凭证式）和储备邦债（电子式）不行上市流利贸易，但可提前兑取；记账式债券可能上市流利贸易，个中记账式邦债可正在贸易银行柜台商场、贸易所或银行间商场举行转托管和贸易，新增券种凭据发行文献划定确定转托管的鸿沟。

　　四是交易时候差别。储备邦债（凭证式）和储备邦债（电子式）仅能正在债券发行期内购置；记账式债券除可正在发行期内买入，也可正在上市后的贸易时候内随时交易。

　　五是计息肇始日差别。储备邦债（凭证式）从购置之日起计息；储备邦债（电子式）自觉行之日起计息；记账式债券凭据发行文献划定的起息日起息。

　　六是付息形式差别。储备邦债（凭证式）寻常正在到期后按票面利率还本付息；记账式债券和储备邦债（电子式）正在发行文献中划定付息形式，寻常每年或半年付息一次。

　　一是贸易场地差别。柜台记账式债券通过银行管束，贸易所债券交易需到证券公司管束。

　　二是交易成交形式差别。柜台记账式债券的成交形式为做市商式，客户可按银行报价立即成交；贸易所债券的成交形式为拉拢成交，贸易两边的交易代价和数目一律时成交，不然大概不可交或部门成交。

　　三是贸易用度差别。交易柜台记账式债券不需缴纳贸易用度，交易贸易所债券必要按贸易量缴纳肯定比例的贸易用度。

　　银行间债券商场是债券的批发商场，贸易场地为全邦银行间同行拆借核心本币贸易体系，出席者主倘若贸易银行、信用社、证券公司、保障公司、财政公司和基金等金融机构投资者，个别和非金融机构投资者寻常不行进入，贸易两边要紧以一对一询价和做市商报价等形式举行贸易，贸易金额较大。

　　柜台记账式债券商场是债券的零售商场，是银行间债券商场的延长和有益填补，贸易场地为承办银行的境内买卖网点或电子渠道，出席者以个别或非金融机构投资者为主，未正在债券挂号托管结算机构开户的金融机构、投资公司、投资统造机构等也可出席，出席者依据承办银行宣告的债券贸易代价与承办银行竣工贸易，贸易金额相对较小。

　　柜台记账式债券的贸易币种网罗百姓币和美元等其他币种。百姓币币种债券的贸易报价单元为“元/百元面值”，保存小数点后两位数字，资金整理单元为元，保存小数点后两位数字（四舍五入法）。美元等其他币种债券的贸易报价单元以发行人发行文献划定或实质交易发展境况为准。债券贸易报价和应计利钱正在报价界面显示时保存小数点后两位数字，债券到期收益率正在报价界面显示时保存小数点后四位数字。

　　柜台记账式债券的单笔贸易起始数目为100元面值，贸易最小递增单元为100元面值。

　　发行期或续发行期内，工商银行依据发行人宣告的债券发行全价保存小数点后两位数字后举行报价。

　　贸易期内，工商银行正在归纳参考银行间债券商场代价走势、商场活动性及贸易头寸境况等要素的根柢上向客户供应贸易报价，并有权凭据商场境况随时对贸易报价举行调治。

　　柜台记账式债券的贸易报价网罗客户买入净价、客户卖出净价、客户买入全价、客户卖出全价、应计利钱、客户买入到期收益率及客户卖出到期收益率等。

　　柜台记账式债券的净价是指扣除按债券票面利率推算的应计利钱后的债券代价。贸易全价等于净价加上应计利钱，二者相闭为：贸易全价＝贸易净价＋应计利钱。个中，附息债券的应计利钱=柜台记账式债券票面利率×起息日或上一付息日至结算日的实质天数×100/年付息频率/现时付息周期的实质天数（注：100为债券面值，天数算头不算尾）；贴现债券的应计利钱=债券发行代价×发行折合年化收益率×已计息天数/现时付息周期的实质天数（算头不算尾）。联系推算公式仅供参考。差别债券种类的切确推算规矩以百姓银行官方网站（）宣告的推算准则为准。

　　柜台记账式债券实行净价贸易，全价结算。即贸易代价以净价显示、贸易竣工后依据全价举行资金结算。客户买入净价指客户向工商银行买入记账式债券（即工商银行向客户卖出记账式债券）的贸易净价，客户买入全价=客户买入净价+应计利钱；客户卖出净价指客户向工商银行卖出记账式债券（即工商银行向客户买入记账式债券）的贸易净价，客户卖出全价=客户卖出净价+应计利钱。

　　个中：贸易净价保存到小数点后两位（四舍五入），工商银行体系对客户映现也为两位小数，贸易全价及应计利钱依据体系默认位数保存到小数点后众位（四舍五入），工商银行体系对客户仅映现两位小数（四舍五入），贸易净价、贸易全价及应计利钱以工行体系实质记载为准；结算金额依据体系默认位数推算，有大概会浮现结算金额和应计利钱金额与依据对客户映现报价乘数目得出的金额比拟保存分歧的境况，债券结算金额以工商银行体系实质记载为准

　　示例：13附息邦债18（130018）的报价新闻如下，该支邦债票面利率为4.08%。

　　要是客户正在10月22日买入100元面值的13附息邦债18（130018），贸易净价为99.99元/百元面值，结算全价=99.99+0.68=100.67元/百元面值；要是客户正在10月22日卖出100元面值的该支债券，则贸易净价为99.25元/百元面值，结算全价为99.25+0.68=99.93元/百元面值。

　　示例：14进出16（140316）的报价新闻如下，债券发行代价为97.88元。

　　要是客户正在4月9日买入100面值的14进出16（140316），则贸易净价为97.91元/百元面值，结算全价=97.91+0.26=98.17元/百元面值；要是客户正在4月9日卖出100面值的该支债券，则贸易净价为97.71元/百元面值，结算全价为97.71+0.26=97.97元/百元面值。个中，债券的应计利钱=97.88×4.2965%×23/365=0.26元，23天为债券起息日2014年3月17日到2014年4月9日已计息天数，184天为债券起息日2014年3月17日至债券到期日2014年9月17日的实质天数，4.2965%为凭据发行代价推算的持有至到期收益率，即（100-97.88）/97.88/184×365。

　　客户可通过工商银行指定买卖网点柜面、工商银行官方网站（）、电线）、中邦债券新闻网（）等渠道得回柜台记账式债券的行情新闻。

　　柜台记账式债券代价受邦表里百般政事、经济要素及突发变乱的影响，大概会产生倒霉颠簸。客户举行柜台记账式债券贸易保存亏蚀的大概，客户应闭怀商场代价变革，小心贸易。

　　客户举行柜台记账式债券贸易除闭怀商场危机外，还应戒备大概面对的战略危机、信用危机、活动性危机、操作危机、体系危机、合规危机、不行抗力及突发变乱危机、交易暂停停办危机、贸易额度危机，以及其他或有危机，请提神阅读产物先容和交易允诺中的联系提示。

　　柜台记账式债券贸易依据成交形式差别分为债券发行认购贸易、债券续发行认购贸易和现券交易贸易。

　　（1）债券发行认购贸易。债券发行认购贸易指客户正在债券发行期内认购债券的贸易。闭于认购日早于起息日的债券，工商银行可供应发行期特准时段内撤单功用，完全可撤单债券最终以工商银行电子银行渠道（网上银行等）贸易页面映现或者买卖网点实质交易发展境况为准。

　　（2）债券续发行认购贸易。债券续发行认购贸易指客户正在债券续发行期内认购债券的贸易。债券续发行是指发行主体对初次发行晚进入贸易期的债券举行增发的行径。闭于认购日早于起息日的债券，工商银行可供应发行期特准时段内撤单功用，完全可撤单债券最终以工商银行电子银行渠道（网上银行等）贸易页面映现或者买卖网点实质交易发展境况为准。

　　（3）现券交易贸易。现券交易贸易指客户正在债券贸易期内依据工商银行贸易报价及时交易债券的贸易。

　　柜台记账式债券转托管是指统一客户正在差别承办银行（从事柜台记账式债券交易的贸易银行）或差别商场开立的托管账户之间的托管债券转变，即客户将持有的债券从一个托管账户转到另一个托管账户托管。

　　依据重心邦债挂号结算有限负担公司联系划定，记账式邦债可正在差别承办银行之间、柜台债券商场和贸易所商场之间转托管。个中，客户可能正在差别承办银行开立的债券托管账户之间举行托管债券的转变，债券正在T+1日到账；客户也可正在柜台债券商场和贸易所商场开立的债券托管账户之间举行托管债券的转变，债券正在T+2日到账。

　　柜台记账式债券非贸易过户是指因法律扣划、赠予、遗产承受和遗赠等非贸易因由，客户向工商银行申请管束的记账式债券一切权的转变。

　　境表里具有统统民事行径本事的个别客户，以及正在中华百姓共和邦境内依法设立的企职业单元、邦度构造、社会群众、金融机构、投资公司、投资统造机构等对公客户，均可申请管束柜台记账式债券交易开户。

　　必要戒备的是，对公客户应允许开立债券账户时，未正在债券挂号托管结算机构开户；正在柜台债券交易账户销户前，不得直接正在债券挂号托管结算机构孤独开立一级托管账户。金融机构、投资公司或者投资统造机构统造的理财富品、证券投资基金和其他投资性宗旨应由上述金融机构、投资公司或者投资统造机构代其管束交易。

　　个别客户可到兴办柜台记账式债券交易的买卖网点或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）管束柜台记账式债券交易开户。对公客户只可正在工商银行的买卖网点管束柜台记账式债券交易开户。

　　申请兴办柜台记账式债券产物的客户，须卖力阅读并允许遵照《中邦工商银行股份有限公司柜台记账式债券产物先容》以及本规矩的整体实质，充塞明了柜台记账式债券贸易的特色及联系危机，准许且有本事接受上述危机酿成的后果，并签定《中邦工商银行股份有限公司柜台记账式债券贸易允诺》。

　　个别客户须为吻合联系功令法则及拘押划定请求的具有统统民事行径本事的自然人。个别客户须指定自己正在工商银行开立的众币种借记卡动作柜台记账式债券贸易的资金账户，用于核算其资金收付。对公客户须为吻合联系功令法则及拘押划定请求的正在中华百姓共和邦境内依法设立的企职业单元、邦度构造、社会群众、金融机构、投资公司、投资统造机构等对公客户。对公客户须指定本机构正在工商银行开立的对公结算账户动作柜台记账式债券贸易的资金账户，用于核算其资金收付。

　　工商银行完工客户身份核验等审核后，将为客户开立柜台记账式债券托管账户，用于柜台记账式债券的托管簿记。

　　客户正在工商银行举行柜台记账式债券产物贸易，须指定自己或本机构正在工商银行开立的个别借记卡或对公结算账户动作贸易柜台记账式债券产物的资金账户，并开立一个债券托管账户，用于柜台记账式债券的托管簿记。

　　客户管束柜台记账式债券贸易，工商银行不收取手续费。如工商银行后续须新设收费项目或调高收费准则的，将提前通过官方网站举行公示，并视境况接纳其他适合形式闭照客户。

　　客户正在工商银行不再管束柜台记账式债券交易，可通过买卖网点提交申请或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）刊出债券托管账户。客户举行刊出前，须卖出或转托管转出债券托管账户中一切的记账式债券。客户完工柜台记账式债券贸易刊出后，其与工商银行签定的《中邦工商银行柜台记账式债券贸易允诺》即终止。

　　目前工商银行已开通电子银行渠道和境内买卖网点柜面渠道的柜台记账式债券贸易交易，客户可通过网上银行、手机银行等电子银行渠道或境内买卖网点举行柜台记账式债券贸易。个中，电子银行渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券交易和债券转托管等贸易；买卖网点柜面渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券交易、债券转托管和债券非贸易过户等贸易。

　　合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券交易和债券转托管。闭于个别客户，电子银行渠道要紧网罗网上银行、手机银行等。闭于对公客户，电子银行渠道要紧网罗网上银行等。

　　遇要紧邦际商场假期、邦度法定节假日、按邦度划定调治后的实质苏息日以及拘押部分划定的中断贸易日，或受自然灾殃、斗争等不行意思、不行避免、不行抑制的不行抗力变乱影响，或受邦际上百般政事、经济、突发变乱等要素的影响，或受通信障碍、体系障碍、电力中缀、商场中断贸易等不料变乱或金融风险、邦度战略变革等要素的影响，工商银行可暂停或停办整体或部门柜台记账式债券贸易，并正在可行的条件下，尽大概提前或正在可行的合理时候通过官方网站（）或其他形势见知客户。暂停时代，柜台记账式债券贸易无法管束，但客户持仓债券的利钱推算不受影响。

　　柜台记账式债券不局限当日贸易次数，客户当天买入的债券可能正在当天贸易时候内卖出。

　　正在柜台记账式债券贸易时候内，客户卖出债券后的资金及时整理，并划入客户的资金账户。

　　客户可能正在债券发行期或续发行期认购债券，也可能正在债券贸易期购置债券，通过持有债券到期或者正在贸易期卖出债券得回投资收益。投资收益网罗利钱收入和贸易价差收入。个中，利钱收入是指客户实质持有债券时代得回的利钱收入；贸易价差收入是指客户贸易期债券卖出净价或到期得回的债券本金与债券买入净价的差额。

　　利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时支拨的应计利钱+客户持有债券时代和债券到期后得回的兑付的利钱；贸易价差收入=债券到期了偿的本金或债券卖出净价-债券买入净价。

　　示例：12附息邦债16（120016）2012年9月6日起息，2019年9月6日到期，票面利率为3.25%，发行限日为7年，每年付息一次。债券正在发行期、续发行期及贸易期报价新闻，以及客户投资该支债券差别形象下的收益推算如下：

　　客户于2012年9月6日认购100元面值的债券并持有到期，得回的利钱收入为22.75元=100×3.25%×7，贸易价差收入为0元=100-100，合计收入为22.75元=22.75+0。依据到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率=3.25%，与票面利率一律。

　　客户于2012年9月6日认购100元面值的债券，正在2013年2月22日依据98.72元的净价卖出债券，得回的利钱收入为1.5元=1.5-0，贸易价差收入为-1.28元=98.72-100，合计收入为0.22元=1.5-1.28。依据持有期年化收益率推算公式推算，对应的持有期年化收益率=0.22/100/169×365=0.4751%。

　　客户于2012年10月11日认购100元面值的债券并持有到期，得回的利钱收入为22.4元=100×3.25%×7-0.35，贸易价差收入为1.02元=100-98.98，合计收入为23.42元=22.4+1.02。依据到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率为3.4112%。

　　客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券并持有到期，得回的利钱收入为21.5元=100×3.25%×7-1.5，贸易价差收入为1.03元=100-98.97，合计收入为22.53元=21.5+1.03。依据到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率为3.4262%，与银行宣告的客户买入价到期收益率一律。

　　客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券，正在2013年5月22日卖出该支债券，债券贸易净价为99.14元，结算全价为101.44元，实质持有天数为89天，持有时代没有得回兑付的利钱收入。客户得回的利钱收入为0.8元=2.3-1.5，贸易价差收入为0.17元=99.14-98.97，合计收入为0.97元=0.8+0.17。依据持有期年化收益率推算公式推算，对应的持有期年化收益率=0.97/100.47÷89×365=3.9595%。

　　利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时支拨的应计利钱；贸易价差收入=债券卖出净价-债券买入净价。

　　示例：14进出16（140316）2014年3月17日起息，2014年9月17日到期，债券无票面利率，发行代价为97.88元，到期了偿本金100元（对应贸易净价97.88元，应计利钱2.12元），发行折合年化收益率为4.2965%。债券正在发行期及贸易期报价新闻，以及客户投资该支债券差别形象下的收益推算如下：

　　客户于2014年3月16日认购100元面值的债券并持有到期，得回的利钱收入为2.12元=2.12-0，贸易价差收入为0元=97.88-97.88，合计收入为2.12元=2.12+0。依据到期年化收益率推算，客户投资该支债券的到期收益率=2.12/97.88÷184×365=4.2965%。

　　客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券并持有到期，得回的利钱收入为1.86元=2.12-0.26，价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为1.83元=1.86-0.03。依据到期年化收益率推算，客户投资该支债券的到期收益率=1.83/98.17÷161×365=4.2261%，与银行宣告的客户买入价到期收益率一律。

　　客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券，正在2014年5月9日卖出该支债券，债券贸易净价为97.88元，结算全价为98.49元，实质持有天数为30天，得回的利钱收入为0.35元=0.61-0.26，贸易价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为0.32元=0.35-0.03。依据持有期年化收益率推算的年化收益率=0.32/98.17÷30×365=3.9659%。

　　债券付息是指债券发行人正在付息日向客户支拨利钱，到期兑付是指债券发行人正在到期兑付日向客户支拨合计本息。

　　债券付息或到期兑付前，债券发行人将对记账式债券债权举行确认，债权确认之日为债权挂号日。附息债券每次付息的债权挂号日寻常为债券付息日之前的第2个事务日，债券付息日之前的第1个事务日中断贸易，付息日还原贸易。附息债券和贴现债券到期兑付的债权挂号日寻常为债券到期兑付日前第3个事务日，并从债权挂号日后第1个事务日起中断贸易。付息日或到期兑付日前7个事务日不行管束债券转托管。

　　客户正在债券付息债权挂号日日终持有该债券的，可得回该债券本期利钱。客户正在债券到期兑付债权挂号日日终持有该债券的，可得回该债券本金及到期利钱。

　　工商银行凭据发行人正在发行文献宣告的起息日、付息日和到期兑付日等联系因素推算应付利钱和本金金额，正在债券付息日为客户管束付息，正在债券到期兑付日为客户管束到期本金返还及利钱结算。

　　债券起息日指先导推算债券利钱的日期。付息日指债券发行人向债券投资人支拨利钱的日期。债券到期兑付日指债券发行人到期了偿本金并支拨终末一次利钱的日期。

　　示例：13附息邦债18（130018）的发行期为2013年8月22日至8月26日，缴款日为8月26日，债券起息日为2013年8月22日，到期日为2023年8月22日，票面利率为4.08%，付息频率为每年付息2次，每年2月22日和8月22日付息。客户正在2013年8月22日至8月26日发行期内认购的债券依据债券的起息日8月22日先导计息。2013年8月22日至2014年2月22日为第一个计息期，债券发行人依据票面利率4.08%和计息期实质天数184天，于2014年2月22日向债券投资人支拨该计息期的债券利钱。第二个计息期为2014年2月22日至2014年8月22日，后续的计息期以此类推。

　　示例：14邦开01（140201）的发行期为2014年1月10日至1月14日，缴款日为1月14日，债券起息日为2014年1月14日，到期日为2017年1月14日，票面利率为5.6957%，每年付息一次，到期还本付息。客户正在2014年1月10日至1月14日发行期内认购的债券依据债券的起息日1月14日先导计息。

　　示例：14进出16（140316）的发行期为2014年3月14日至3月16日，缴款日为3月17日，债券起息日为2014年3月17日，到期日为2014年9月17日。债券没有票面利率，发行代价为97.88元，到期了偿本金100元，发行折合年化收益率为4.2965%。客户正在2014年3月14日至3月16日发行期内认购的债券依据债券的起息日3月17日先导计息。

　　必要戒备的是，客户正在发行期认购的债券依据发行人发行文献划定的起息日先导计息。

　　客户可凭据联系划定正在买卖网点或电子银行渠道（不含电话银行）提交柜台记账式债券转托管转出申请，由买卖网点或电子银行渠道（不含电话银行）受理并管束。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。

　　客户管束柜台记账式债券转托管转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。

　　债券付息日或兑付日前7个事务日不行管束债券转托管，债券付息日当日还原管束转托管交易。

　　客户可正在买卖网点提交柜台记账式债券非贸易过户转出申请，持自己有用身份证件及工商银行指定的其他联系原料，并填写交易申请书，由买卖网点受理并管束。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。

　　客户管束柜台记账式债券非贸易过户转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。

　　客户可通过工商银行电子银行或买卖网点渠道，也可能通过重心邦债挂号结算有限公司等托管机构的电话查问体系等渠道查问持有的债券余额。因为数据传输保存时滞，正在部门时点内重心邦债挂号结算有限公司等托管机构的查问结果与工商银行电子银行或买卖网点渠道查问的结果大概纷歧致。如有疑义，请磋议任职热线. 客户持有的记账式债券可能用于质押贷款吗？

　　工商银行径餍足客户正在更众时候段贸易债券的需求，推出可络续贸易的柜台记账式债券种类。推出络续贸易的债券种类后，客户贸易操作步伐没有本色性变革。

　　（1）客户发行期和续发行期认购债券时，要是认购日早于债券起息日，工商银行于认购日冻结客户资金，并依据活期存款利率为客户资金计息，计息区间为认购日到起息日（算头不算尾），自债券起息日起依据债券票面利率为客户资金计息；要是认购日晚于或等于债券起息日，工商银行于认购日直接扣划客户资金，自债券起息日起依据债券票面利率为客户资金计息。示例2：18邦开14正在柜台债券商场的第一次续发行期为2018年11月7日到2018年11月8日，通过续发行期所认购债券的起息日为2018年11月9日。假设客户于2018年11月7日认购1000元面值，工商银行于2018年11月7日冻结客户资金，并依据活期存款利率为客户资金计息，计息区间为11月7日到11月9日（算头不算尾），自2018年11月9日起依据债券票面利率为客户资金计息。

　　示例3：15附息邦债02正在柜台债券商场的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，自2015年1月22日起依据债券票面利率为客户资金计息。

　　（2）正在途贸易是指客户正在发行期和续发行期认购债券时，要是认购日早于债券起息日，则正在债券起息日之前客户所认购债券的显示形态为“正在途贸易”，客户可正在“正在途贸易”中查问持仓境况和认购明细；从债券起息日起，客户所认购的债券将从“正在途贸易”转至“我的柜台记账式债券”中，联系贸易明细正在“查问贸易明细”中映现。要是认购日晚于或等于债券起息日，则不保存“正在途贸易”。

　　示例1：19邦开01正在柜台债券商场的发行期为2019年1月16日到2019年1月17日，起息日为2019年1月18日。假设客户于2019年1月16日认购1000元面值，工商银行于2019年1月16日冻结客户资金，正在1月18日以前客户认购的1000元面值债券将正在“正在途贸易”栏目映现；1月18日起“正在途贸易”将无贸易明细，联系债券持仓境况将正在“我的柜台记账式债券”栏目映现，联系贸易明细将正在“查问贸易明细”栏目映现。

　　示例2：15附息邦债02正在柜台债券商场的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，联系债券境况将正在“我的柜台记账式债券”栏目映现，联系贸易明细将正在“查问贸易明细”栏目映现。

　　（1）联系页面调治境况优化“查问贸易明细”页面：新增“到期收益率”、“贸易前均匀持仓净价”、“当笔价差损益”、“当笔利钱收益”、“到期利钱收益”字段；并弥补“详情”操作按钮，点击可查看整体涉及贸易明细新闻字段。

　　优化“债券持仓”页面：闭于个别网银，“债券持仓”页面指“我的柜台记账式债券”页面；闭于企业网银，“债券持仓”页面指“柜台记账式债券持仓”页面（下文统称“债券持仓”）。债券持仓”页面新增“到期日期”、“净价浮动盈亏”、“净价浮动盈亏试算”、“应计利钱收益”、“到期利钱收益”字段，并按指定“币种”映现客户持有债券。客户还可点击“详情”按钮查看整体涉及持有债券新闻的字段。原“浮动盈亏”字段改名为“累计盈亏”字段，正在点击“详情”按钮页面映现。

　　个别网银柜台记账式债券交易体系新增“贸易账户统造”页面：原“我的柜台记账式债券页面”下“我的债券托管账户新闻”及联系“调治手机号”、“查看贸易允诺”等按钮移至本页。

　　“查问贸易明细”页面和“债券持仓”页面新增的联系损益数据字段，仅动作客户自行推算损益时的参考新闻，对客户贸易债券金额无实质影响。因体系算法、尾差数据四舍五入经管等因由，体系映现数据大概与客户实质损益有轻微分歧。

　　因为史乘数据不行追溯，闭于2019年4月14日前产生的贸易明细，“查问贸易明细”及详情页面中新增字段显示为“-”；闭于2019年4月14日前客户持有的债券，工商银行按下述规矩对“债券持仓”及“详情”页面中联系损益数据举行初始化经管：“均匀持仓净价”按相应债券4月12日“客户买入净价”记载初始值，并据此推算联系“净价浮动盈亏”和“净价浮动盈亏试算”字段；“应计利钱本钱”按相应债券4月14日“应计利钱总额”记载初始值；“应计利钱收益”、“史乘利钱收益”按0.00元记载初始值；“史乘价差损益”按“累计盈亏”（原“浮动盈亏”字段）-“净价浮动盈亏”记载初始值。

　　工商银行体系推算逻辑将“转托管转入”、“非贸易过户转入”等弥补债券余额的操作视为买入贸易，以产生操作时工商银行体系“客户买入净价”为根柢推算联系持仓本钱数据；将“转托管转出”、“非贸易过户转出”等淘汰债券余额的操作视为卖出贸易，以产生操作时工商银行体系“客户卖出净价”为根柢推算联系持仓损益数据。思索到上述推算规矩与客户实质发展贸易本钱大概保存分歧，工商银行体系增援客户正在网银“债券持仓”页面“净价浮动盈亏试算”功用下自决调治贸易本钱，并相应推算净价浮动盈亏数值，以便更切确反应投资收益。对转托管转入、转出，非贸易过户转入、转出等影响债券持仓的操作，正在“查问贸易明细”及“详情”页面仅显示贸易面值。

　　“贸易前均匀持仓净价”指当笔贸易产生前，现时持仓的每百元面值债券对应的均匀净价，用于量度贸易前持有每百元面值债券的净价本钱。正在贸易产生前，可点击“我的柜台记账式债券”页面临应债券“详情”按钮，查问“均匀持仓净价”获取“贸易前均匀持仓净价”。a

　　“到期利钱收益”指假设客户自贸易日起，持有贸易面值债券至到期日，可获取的利钱收益金额。推算公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×糟粕付息次数）×贸易面值/100-应计利钱×贸易面值/100。个中，闭于附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率/付息频率；闭于贴现债券，“单次付息金额”为100-债券发行代价。为使联系损益数据更为切确，体系应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为切确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概保存尾差。

　　“均匀持仓净价”指现时持有每百元面值债券对应的均匀净价，用于量度债券的净价本钱，仅正在客户买入债券时转化，卖出债券时支柱稳固。推算公式为：均匀持仓净价= (贸易前均匀持仓净价×贸易前债券面值余额+客户买入净价×客户买入份额）/（贸易前债券面值余额+客户买入份额）。为使联系损益数据更为切确，体系应用“均匀持仓净价”数据较页面显示保存两位小数数据更为切确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概保存尾差。a

　　思索到体系升级初始化规矩及对转托管、非贸易过户等操作的默认推算规矩取得贸易本钱数据与客户实质发展贸易本钱大概保存分歧，体系功用增援客户应用“净价浮动盈亏试算”功用自决调治贸易本钱，并相应推算净价浮动盈亏数值，以便更切确反应投资收益。推算公式为：净价浮动盈亏试算=现时市值（净价）-净价本钱金额。客户可点击“净价浮动盈亏试算”字段下方数据进入相应功用页面，正在页面中按实质境况修正“净价本钱金额”，体系将自愿推算并显示更新后的“ 净价浮动盈亏试算”字段；点击“提交”按钮后，体系可记载客户修正的“净价本钱金额”，并连接按相应数据推算并显示“净价浮动盈亏试算”字段。客户树立“净价本钱金额”数据不影响体系对“均匀持仓净价”等其他损益数据的推算。

　　“史乘价差损益”指客户初次持有该支债券至现时时点，通过卖出贸易累计获取的价差收益或耗费金额。推算公式为：史乘价差损益=贸易前史乘价差损益+当笔价差损益。个中“当笔价差损益”指新产生贸易客户实质杀青的价差收益或耗费金额，可正在“查问贸易明细”页面查问。a

　　“应计利钱本钱”指客户持有该支债券至现时查问时点，累计支拨的应计利钱汇总本钱。当客户收到当期利钱付息时，付息金额遮盖整体应计利钱本钱，“应计利钱本钱”字段清零。a

　　“到期利钱收益”指假设客户自现时查问时点起，持有现时债券面值余额至到期日，可获取的利钱收益金额。推算公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×糟粕付息次数）×债券面值余额 / 100 - 应计利钱×债券面值余额 / 100。个中，闭于附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率 / 付息频率；闭于贴现债券，“单次付息金额”为100 - 债券发行代价。为使联系损益数据更为切确，体系应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为切确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概保存尾差。a

　　自告示日起，机构投资者正在工商银行管束柜台记账式债券交易开户须向工商银行供应“团结社会信用代码证”动作有用身份证件，工商银行不再受理机构投资者持“构造机构代码证”管束上述交易。投资者未于2020年12月31日前正在工商银行更新有用身份证件新闻，大概导致无法正在工商银行管束柜台记账式债券交易贸易、转托管等境况，由此发生的联系危机和耗费均由投资者自行接受。

　　注：本学问问答所列新闻仅供客户参考，不组成任何投资或贸易创议。客户管束柜台记账式债券贸易交易完全应以《中邦工商银行柜台记账式债券产物先容》、《中邦工商银行柜台记账式债券贸易规矩》和《中邦工商银行柜台记账式债券贸易允诺》为准。