期货行情分析持有者可以选择行使（exercise）这一权利期权分为两种：看涨期权（call option）和看跌期权（put option）。看涨期权给与持有者正在特依时期以固订价值（行权价值，strike price）进货特定资产（标的资产，underlying assets）的权柄。这些资产能够是商品、钱银或其他金融产物。进货期权时，持有者需支拨必然的用度（期权费，Premium），这本质上是时期代价和积储本钱的外现，凡是为行权价值的百分比。持有者能够抉择行使（exercise）这一权柄，也能够抉择放弃。

　　看跌期权则给与持有者正在异日以特订价值出售某产物的权柄。同样，持有者能够抉择行使或放弃这一权柄。

　　期货合约（Future contract）是一种圭臬化的合同，恳求买正直在异日某个固定日期以固订价值营业固天命目和质地的产物。期货合约的履行是强制性的，买方务必实行合同仔肩。期货合约的圭臬化性子意味着每个合约法则的数目是肖似的，比方100辆车。借使需求进货200辆车，则务必进货两个合约。然而，这种圭臬化也带来了题目，譬喻借使需求进货250辆车时，无法进货2.5个合约。因而，产生了远期合约（Forwards），它承诺营业两边洽商确定合同条目。

　　1. 较低的运营本钱：期权的运营本钱较低，由于卖方不需求像期货那样正在整理所开户并依据逐日行情改观实行假贷。

　　2. 权利的伶俐性：期权的中央上风正在于权利的伶俐性。持有者能够抉择行使或放弃这一权柄，特别正在市集行情不确依时，期权危急能够获得较好的执掌和规避。

　　比方，假设三个月前进货了一个行权价值为每单元100元的看涨期权。三个月后，持有者有权以该价值进货10单元产物。期权费为3%，即持有者需支拨10×100×3%=30元的手续费。借使三个月后市集价为每单元120元，那么履行期权能够获取17元的利润（120-103=17）。但借使市集价值为每单元90元，履行期权的本钱为103元，不履行期权并正在市集进货的最终价值为93元（90+3=93）。这声明期权正在良众情景下充任了保障的效力，持有者能够依据即期价值（spot price）抉择履行或不履行，本钱仅为手续费。

　　1. 价值锁定：当对异日行情有支配时，期货能够助助将价值固定正在一个较低或较高的水准。

　　依据分别的目标、市集条款和财政战略，能够抉择分别的金融东西。正在期权和期货市集上，参加者搜罗渔利者、营业者和危急执掌者。危急执掌者凡是有两种常睹需求：固定采购/出售价值和限定外汇危急。这些需求能够通逾期权、期货或同时运用期权和期货（future-option parity）来知足。全体怎样运用，取决于营业目标、市集预期以及公司的闭系战略。

　　期权和期货各自有其特别的上风和利用场景。期权供应了伶俐性和危急执掌的才能，而期货则供应了价值锁定和高活动性的上风。抉择运用哪种东西，应依据营业者的全体需乞降市集条款来决议。