中证1000股指期货及期权上市啦！一文带你了解基础知识中证1000股指期货、期权合约是以中证1000指数为标的的股指期货、期权合约。中证1000（000852）指数于2014年10月17日发外，选择中证800指数样本以外的界限偏小且活动性好的1000只证券行为指数样本，与沪深300和中证500等指数酿成互补。指数样本每半年调动一次，样本调动实践时候分辩为每年6月和12月的第二个礼拜五的下一买卖日，每次调动的样本比例普通不赶上10％。

　　中证1000指数活动性较好、价钱贯串，近三年该指数成份股日均换手率正在2％把握。其余中证1000指数抗操作性较强，指数成份股权重散布较为分离，前十大权重股总权重为4.88％；且行业散布较为平均，最大权重行业为工业行业、占比23.8％，其次讯息本事、质料、医疗保健、可选消费分辩占比22.1％、21.5％、10.6％、7.7％。与中证1000指数干系的基金界限到达了122.96亿元，中证1000指数基金正在一起指数基金中的界限占比到达了48％。

　　由此看来，中证1000指数具有活动性较好、行业散布平均、抗可操作性强、基金界限较大等特征。跟着邦度经济转型、激发科技改进等计谋出台，中小企业的代价投资凸显，中证1000期货期权合约的上市，为机构投资者和一面投资者供应了危害对冲对冲器械，有利于股票墟市的不乱性、改进中小市值融资情况、利于中小企业延续筹办。

　　中证1000股指期货首批上市合约为2022年8月合约（IM2208）、2022年9月合约（IM2209）、2022年12月合约（IM2212）和2023年3月合约（IM2303）。中证1000股指期货合约乘数设为每点百姓币200元，对应合约界限约为140万元把握，已上市的股指期货合约界限约正在92万元到135万元百姓币之间。中证1000股指期货各合约最低包管金是合约代价的8％，上市初期的买卖包管金程序为15％。对沪深300股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货和上证50股指期货的跨种类双向持仓，根据买卖包管金单边较大者收取买卖包管金。

　　中证1000股指期货各合约限价指令的每次最大下单数目为20手，时价指令的每次最大下单数目为10手。中证1000股指期权各合约限价指令的每次最大下单数目为20手。中证1000股指期货各合约的手续费程序暂定为成交金额的万分之零点二三，申报费为每笔1元。申报是指买入、卖出及推翻委托。中证1000股指期货各合约的平今仓买卖手续费程序为成交金额的万分之三点四五。

　　中证1000股指期权首批上市合约月份为2022年8月（MO2208）、2022年9月（MO2209）、2022年10月（MO2210）、2022年12月（MO2212）、2023年3月（MO2303）和2023年6月（MO2306）。中证1000指数期权合约乘数为每点100元，中证1000股指期权各合约的包管金调动系数为15％，最低保护系数为0.5。统一客户某一月份中证1000股指期权合约单边持仓限额为1200手。中证1000股指期权合约的手续费程序为每手15元，行权（履约）手续费程序为每手2元。买卖所暂不收取中证1000股指期权合约的申报费。

　　中证1000股指期权做市商能够正在买卖日9:30-15:00，通过会员向买卖所申请双向期权持仓主动对冲平仓，主动对冲平仓暂不收取手续费，申请后延续有用。做市商也能够正在上述时候申请撤销主动对冲平仓。做市商一起月份中证1000股指期权合约单边持仓限额为15000手。做市商一起月份中证1000股指期货合约单边持仓限额为4800手。

　　套期保值。无论是中证1000股指期货照样中证1000股指期权，看待中证1000指数的股票投资者来说，均能够正在估计危害爆发或者是为了不乱持仓本钱的状况下选用衍生品器械实行套期保值。加倍是正在本年上半年股市处于单边下跌的行情之下，看待大界限资金的中长远投资者来说，应用股指期货实行套利保值能够实行危害对冲，看待资金界限较小的投资者来说，选取股指期权也能够到达同样的成就。

　　套利买卖。中证1000股指期货、期权合约上市之后，丰裕了衍生品套利计谋。常睹的期货套利计谋搜罗期现套利、跨期套利、跨种类套利，中证1000股指期货合约的上市丰裕了跨期套利和跨种类套利，正在墟市风致轮动的状况，能够选取跨种类套利，而且相看待单边计谋来说，套利买卖的危害可控、包管金具有上风、剩余弧线相对不乱。常睹的期权套利计谋搜罗实用于趋向行情的笔直套利（牛市看涨期权、牛市看跌期权、熊市看涨期权、熊市看跌期权）和实用于震撼行情的跨市套利（买入跨式套利、卖出跨式套利）和宽跨市套利（买入宽跨式套利、卖出宽跨式套利），中证1000股指期权合约丰裕了股指期权的套利计谋，更好的餍足了中小市值投资者看待衍生品的需求。

　　预测标的指数。股指期权合约除了具有保障、套期保值、套利买卖、直接替换标的投资等上风外，同时还具有预测标的指数的功用，其买卖量、买卖价钱、持仓量等反响出投资者对标的指数将来振动的共鸣，不妨行为本事目标预测标的将来走势。买卖价钱能反响出生意两边对隐含振动率的共鸣，反响出墟市看待标的将来价钱振动的预期。期权合约的上市有助于现货墟市的不乱性。

　　从图3能够看到中证1000指数和中证500指数以及上证指数的干系性比力高，实用于统一个宏观说明编制，分歧时刻风致可以有必定的区别，影响中证1000指数期货合约价钱的重要要素搜罗邦际情况、邦内宏观经济根基面以及邦内宏观计谋、股市活动性、企业剩余和估值状况、墟市危害偏好和墟市心思等要素。

　　影响中证1000股指期权合约的要素重要有中证1000指数价钱、期权行权价钱、间隔到期的时候、振动率、短期利率水准和股息率等要素，期权合约价钱的要素与期货、指数价钱息息干系。

　　7月份正在宏观经济苏醒忧郁、宏观计谋预期降温、海外加息扰动仍存、资金剩余兑现等要素的影响下，邦内墟市风偏降温，中证1000指数有所回调，估计短期正在风陡峭素落地之前，指数及期货震撼整固的可以性较大。