麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间!怎么做期货基础知识

来源:未知 时间:2024-09-04 00:33

  麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间!怎么做期货基础知识久期的观点最早是麦考利正在1938年提出来的,是以又称麦考利久期。麦考利久期是利用加权均匀数的局势揣测债券的均匀到期光阴。它是债券正在异日发生现金流的光阴的加权均匀,其权重是各期现金值正在债券价值中所占的比重。

  正在实践的债券判辨中,投资者更众地必要量度债券价值更正比例对利率变革的敏锐度,以是就有了更正久期这个观点。更正久期分歧于久期,久期器量的是投资接受的均匀光阴,而更正久期骨子上器量的是债券价值对收益率的一阶导数。

  投资者除了用久期来量度利率危险以外,还可能利用基点代价基点代价是指利率每变革一个基点(0.01个百分点)时惹起的债券价值更正的绝对额。以是,基点代价和更正久期最要紧的分歧体此刻,基点代价量度的是利率更正惹起债券价值更正的绝对值,而更正久期量度的是利率更正惹起的债券价值更正的相对值。

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