什么是期指交割日？ 期指交割日定义举例说明介绍就期货合约而言，交割日（详情：五大模范与非模范交割日界说证明先容）是指商定举行商品交割的最终日期。商品期货生意中，私人投资者无权将持仓保留到最终交割日，若不自行平仓，其持仓将被生意所强行平掉，所发作的整个后果，由投资者自行接受；唯有向生意所申请套期保值资历并同意的现货企业，才可将持仓不绝保留到最终交割日，并进入交割秩序，由于他们有套期保值的必要与资历。

　　假若我以为指数会跌，那么就会做空，交割日是十五日，那么只须十五日的时刻指数低于我的做空点位我就会赢利，而不是说现正在指数比我的价位高我就该当做众。由于到时刻能够会比我的预期价位越发低，假若我占定精确，我就赢利，不然我赔钱。

　　（一）T+1交割、交收：是指杀青生意后，相应的资金交收与证券交收正在成交日的下一个贸易日（T+1）告终。目前我邦的A股、基金券、债券等采用这种交收体例。

　　（二）T+3交割、交收：目前我邦对B股（群众币特种股票）实行T+3交割交收体例。 为了担保到期合约交割的顺遂举行，恳求正在交割时客户生意账户必需留有足够交割的担保金。因而选取自最终生意日的前五个生意日起，以每个生意日10%的幅度，每日递增。

　　客户持仓担保金，直至最终生意日为止。这个岁月区域称作交割担保金追加期，简称交割期。

　　附注：最终生意日：进入交割月合约最终应承生意的生意日，规矩为每自然月的最终一个生意日。

　　期指交割日效应也被称为期指到期日效应，是指正在股指期货结算日当天，期货和现货的成交量和震撼率都市明显填充的气象。其发作缘故是因为股指期货采用现金交割，套利生意、移仓生意都市正在统一天产生，形成现货市集震撼。而套利的平仓生意、套期保值的转仓生意与渔利生意者应用结算代价的心愿，正在最终结算日的彼此影响发作了到期日效应。 最为显然的显露即是，现货市集展示大幅下跌。

　　影响股指期货交割日效应的要素首要网罗：最终结算代价真实定、投资者构造与手脚、现货市集生意机制及深度、是否存正在众种衍生品同时结算等等，其基础缘故是现金交割轨制。