行权价之间应该保持相同差额，期货从业知识点被界说为“正在商定日期之前以固订价格进货（或者出售）资产的权力，而不是职守”。

　　用图像来描绘四种根本的期权战术。斑点默示行权价，横线 默示盈亏平均，纵轴 0 默示利润，纵轴 0 默示牺牲。横轴默示标的资产价值。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的看涨期权，同时卖出一份行权价较高的看涨期权。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的看跌期权，卖出一份行权价较高的看跌期权。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较高的看涨期权，同时卖出一份行权价较低的看涨期权。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较高的看跌期权，同时卖出一份行权价较低的看跌期权。

　　水准价差战术（horizontal spread），也称为时刻价差或者跨期价差。

　　正在到期日一致的条件下，同时买入行权价一致，一份看涨期权和一份看跌期权。

　　正在到期日一致的条件下，同时买入行权价差别，一份看涨期权和一份看跌期权。要保障看涨期权的行权价高于看跌期权的行权价。

　　正在到期日一致的条件下，买入两份平值看跌期权，一份平值看涨期权，比例为 2:1 的合连。

　　正在到期日一致的条件下，买入两份平值的看涨期权，一份平值的看跌期权，比例为 2:1 的合连。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的（实值）看涨期权，卖出两份行权价居中（平值）看涨期权，买入一份行权价较高（虚值）看涨期权。行权价之间应当维持一致差额。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的（虚值）看跌期权，卖出两份行权价居中的（平值）看跌期权，买入一份行权价较高的（实值）看跌期权。行权价之间应当维持一致差额。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的（实值）看涨期权，卖出一份行权价次低的（实值）看涨期权，卖出一份行权价次高的（虚值）看涨期权，买入一份行权价较高的（虚值）看涨期权。行权价之间应当维持一致差额。

　　正在到期日一致的条件下，买入一份行权价较低的（虚值）看跌期权，卖出一份行权价次低的（虚值）看跌期权，卖出一份行权价次高的（实值）看跌期权，买入一份行权价较高的（实值）看跌期权。行权价之间应当维持一致差额。