无论标的资产的市场价格上涨或者下跌到什么程度黄金专业知识期权是生意两边闭于改日交易权益杀青的合约，个中买方有权向卖方正在商定的时刻以商定的代价买入或者卖出商定数目的标的资产。现阶段沪深生意所场内生意的期权合约对应的标的资产为相应的ETF基金。

　　期权的买方有权正在商定的时刻以商定的代价向期权的卖方买入商定数目标的证券，简称“购”。

　　期权的买方有权正在商定的时刻以商定的代价向期权的卖方卖出商定数目标的证券，简称“沽”。

　　认购期权的行权价低于标的证券的墟市价，或者认沽期权的行权价高于标的证券的墟市价。

　　行权价=标的资产价（实际中当标的资产价亲热于行权价时，该期权可能为近似于平值期权）

　　认购期权的行权价高于标的证券的墟市价，或者认沽期权的行权价低于标的证券的墟市价。

　　期权合约对应的资产，期权交易两边商定的生意对象。现阶段沪深生意所场内生意的期权合约对应的标的资产为相应的ETF基金。

　　一张期权合约原则的交易两边正在商定的时刻以商定的代价买入或者卖出的标的资产的数目。

　　50ETF合约的合约单元为10000。（即一张50ETF期权合约对应10000份50ETF基金份额）

　　一张期权合约对应的合约标的的表面价钱。合约面值 = 行权代价×合约单元。

　　施行代价，期权合约中国则的生意代价。无论标的资产的墟市代价上涨或者下跌到什么水准，只消期权买方施行行权，期权卖方都必需以此代价实施生意。

　　合约有用截止的日期，期权买方倡始行权申请的日期。ETF期权的行权日为每月的第四个周三（遇法定节假日顺延）。

　　买方提出行权后，资金或者标的资产交收的日期，日常为行权日的下终生意日（遇法定节假日顺延）。

　　（1）以小广博、提升资金应用服从。支出权益金，合约到期日可能遵守行权代价买入或卖出对应数目的标的证券。

　　（3）圆活投资政策应对分歧墟市行情。投资者可能应用单腿、组合等众种期权投资政策应对标的资产的上涨、下跌、颤动等分歧墟市行情。

　　（4）危机与收益特性昭着。期权的权益方与责任方危机和收益有很大分歧，投资者可依照自己的投资民俗抉择适合我方的投资方法。

　　（5）备兑政策，加强现货收益。遭遇横盘整饬行情通过备兑政策可能加强现货持仓的收益。

　　股票期权生意具有特定危机，投资者正在插手生意前，应充溢分析生活的投资危机。

　　（1）杠杆危机。股票期权卖出开仓采用保障金生意的方法，当遭遇极度行情时，责任方面对的吃亏恐怕赶过其交纳的初始保障金。

　　（2）代价摇动危机。投资者插手期权生意时，应该亲近体贴标的股票的代价改变以及期权合约的代价摇动。希奇是期权责任方，代价摇动导致的吃亏恐怕弘远于其收取的权益金。

　　（3）墟市滚动性危机。局限期权合约全天成交量低迷或无成交量，恐怕生活投资者无法开仓或平仓的情状。

　　（4）价钱归零危机。正在期权合约到期日，若该合约照旧为虚值状况，则该期权合约价钱归零。每张合约的代价有恐怕为1元，此时权益方将吃亏全体的权益金，相当于吃亏买入该期权合约所进入的全体资金。

　　（5）强行平仓危机。期权生意采用相仿期货确当日无欠债结算轨造，日终整理后会遵守合约结算价、标的证券收盘价从新估计打算坚持保障金。假若责任方保障金账户内的坚持保障金缺乏，需正在原则时刻内补足保障金，不然会被施行强行平仓。除上述情状外，投资者违规持仓超限时，假若未按原则自行平仓，也恐怕被强行平仓。

　　（6）保障金危机。投资者卖出开仓期权合约需缴纳初始保障金，日终整理后体例会依照合约结算价、标的证券收盘价估计打算坚持保障金。假若标的证券墟市代价朝倒霉宗旨改变，投资者需追加坚持保障金，不然谋面对被强行平仓的危机。

　　期权的首要上风正在于投资政策的众样性，投资者可能依照标的证券分歧的墟市行情抉择对应的投资政策。正在举行期权生意时，投资者须要依照标的证券的行情走势动态调节和纠正投资政策。只要摆正心态、操纵仓位、熟练政策、支配手腕、成立精确的期权投资理念，本领有用收拾危机，得到期权投资收益。

　　投资者抉择期权动作投资器材时，起首须要昭彰期权生意的投资目标，是为了博取价差收益照旧为了持有现货加强收益或者举行危机对冲。

　　投资者举行期权生意时须要判定标的墟市的改日行情走势。可连结宏观经济、行业生长、基础面、身手面和墟市情感等方面阐发判定。

　　敲定行权代价。选按期权生意政策后需依照行情的判定敲定行权代价。抉择行权价前，投资者应分析期权合约的价钱，依照危机偏好抉择实值、平值或虚值期权。

　　立室合约限日。投资者需连结现货持有的时刻、标的证券后市行情调节的周期等身分确定行权月份。

　　投资者需亲近体贴标的证券代价改变，依照行情走势和自己危机担当技能应时抉择加仓、减仓、平仓、行权等操作，崭露危机时应实时举行管理。