太平洋：给予赤峰黄金买入评级

　　太平洋：给予赤峰黄金买入评级2022-05-06宁靖洋601099)证券股份有限公司李帅华对赤峰黄金600988)举行探索并颁发了探索陈说《内增外扩促使产量开释，将来可期》，本陈说对赤峰黄金给出买入评级，而今股价为16.19元。

　　收购Wassa金矿，赋能公司储量更上一层楼。Wassa金矿现有储量365吨，增储增产潜力大。Wassa金矿是位于加纳最大黄金成矿带Ashanti金矿带上的大型年青正在产矿山，后续勘测潜力强盛。公司共持有3宗采矿租约和3宗探矿权证，另有2宗探矿权与第三方举行协作探矿。2021年11月，公司底通过全资子公司赤金香港通过现金方法收购金星资源62%的股权，其代价为18.62亿元的代价。金星资源的重点资产加纳Wassa金矿，金星资源持有Wassa金矿90%的股权，通过此次并购，公司间接持有Wassa金矿55.8%的股权。

　　万象矿业正正在推行“一体两翼”发扬策略，探矿增储和扩能改制同步举行。万象矿业目前要紧从事金和铜矿开采和冶炼，2020年已重启金矿的坐蓐，踊跃胀动矿山体系维护。目前矿石年惩罚量达250吨/年，将来十足达产后，估计实行产能300吨/年。Sepon铜金矿位于老挝中南部区域，是老挝最大的有色金属矿山，具有1宗采矿权和1宗探矿权。截止2021年尾，Sepon矿山黄金增储至158吨，金资源量增量可能是55吨。除此以外，矿区还衡量出稀土含量抵达工业品位的区域，稀土元素富集，且稀土品位较高，拓宽公司交易界线。

　　公司中心胀动黄金矿厂改扩修项目维护，估计黄金矿厂年矿石惩罚量将达90万-100万吨。目前，华泰矿山、五龙矿山和吉隆矿山的选矿厂日矿石惩罚技能诀别为250吨、450吨和1200吨，统共1900吨。后续五龙矿山智能化选矿厂维护杀青后，矿石惩罚技能由1200吨/天晋升至3000吨/天；吉隆矿业稳步胀动改扩修项目，方针将矿石惩罚技能从450吨/天晋升至1000吨/天。

　　目前瀚丰矿业矿石日惩罚技能抵达2000吨/日。为有用运用深部资源，瀚丰矿业投产维护立山矿千米竖井工程，方针于2022岁尾前告终。瀚丰矿业正在2021年收拾杀青了立山矿改造注册，采矿证限期拉长为29年，证载坐蓐领域由正本的16.5万吨/年晋升到60万吨/年。瀚丰矿业的坐蓐领域升级有助于悠长性满堂计议构造，将使瀚丰矿业步入高出式发扬阶段。

　　美联储依期加息缩外。北京工夫5月5日凌晨，美联储发外5月集会决议。FOMC票委类似裁夺加息50bp，将联邦基金基准利率晋升至0.75%-1%；同时美联储发外缩外方针。美联储集会信息颁发会后，黄金等大类资产一度大涨，这是因为加息本质落地时众奉陪市集的危害激情开释从而平时会导致黄金代价有所上行，截止2022年5月4日，黄金代价上涨至1881.1美元/盎司，同比前一往还日上涨了0.71%。

　　中恒久看，5月份加息落地，预期加息步骤有所放缓，滞胀照旧主导市集激情，黄金的保值属性和投资价钱再次凸显，希望开启新一轮上涨。

　　证券之星数据核心遵照近三年颁发的研报数据谋划，中金公司王修润探索员团队对该股探索较为深远，近三年预测无误度均值高达94.54%，其预测2022年度归属净利润为红利32.58亿，遵照现价换算的预测PE为8.8。

　　该股迩来90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家；过去90天内机构标的均价为18.72。证券之星估值阐发器械显示，赤峰黄金（600988）好公司评级为3星，好代价评级为2星，估值归纳评级为2.5星。(评级领域：1 ~ 5星，最高5星)